퍼스트 시티즌스 뱅크셰어스(FCNCA)가 2026년 3분기 보통주주 귀속 순이익 5억7700만 달러, 주당순이익(EPS) 51.23달러를 기록했다고 10월 23일 발표했다. 전분기 6억4000만 달러, 주당 55.52달러보다 각각 9.8%, 7.7% 감소한 수치다. 회사는 이사회가 승인한 12억 달러 규모의 신규 자사주 매입 계획도 함께 공개했다.

일회성 요인을 제외한 비일반회계기준(non-GAAP) 기준으로는 감소 폭이 더 작았다. 3분기 조정 순이익은 6억5200만 달러로 전분기 6억9100만 달러에서 5.6% 줄었고, 조정 보통주주 귀속 순이익은 6억2300만 달러, 조정 EPS는 55.37달러로 전분기 57.09달러보다 3.0% 감소했다. 전체 순이익은 6억600만 달러로 전분기 6억7200만 달러에서 9.8% 줄었다.

프랭크 B. 홀딩 주니어 대표는 "3분기 실적이 기대를 웃돌았다"며 "견고하고 질 좋은 매출 성장, 가속화된 대출 및 예금 증가, 높은 신용 건전성, 비용 통제가 뒷받침됐다"고 밝혔다.

순이자이익은 17억 달러로 전분기보다 4300만 달러 늘었다. 구매 회계 상각 효과(PAA)를 제외한 순이자이익은 16억6000만 달러로 4700만 달러 증가했다. 평균 잔액과 수익률 상승에 힘입어 대출 이자수익이 8800만 달러, 투자증권 이자수익이 2600만 달러 각각 늘었다. 반면 직접은행(Direct Bank)과 중개예금 증가 영향으로 예금 이자비용은 9000만 달러 늘었고, 구매대금 어음(Purchase Money Note) 추가 상환으로 차입금 이자비용은 1900만 달러 줄었다.

순이자마진(NIM)은 3.07%로 전분기보다 3bp 하락했고, PAA 제외 기준으로는 2.99%로 2bp 낮아졌다. 이자수익자산 평균 수익률은 5.36%로 2bp 올랐지만, 이자비용부채 평균 금리가 3.01%로 6bp 오르며 마진을 눌렀다.

비이자수익은 7억3400만 달러로 전분기 7억7600만 달러에서 4200만 달러 감소했다. 조정 비이자수익은 5억7500만 달러로 1100만 달러 줄었다. 주식 워런트 공정가치가 전분기 3100만 달러 증가에서 이번 분기 600만 달러 감소로 돌아서며 기타 비이자수익이 줄었고, 세액공제 투자 이익은 1200만 달러, 시장성 지분증권 공정가치 조정은 3800만 달러 각각 감소했다. 구매대금 어음 80억 달러 상환에 따른 부채 상환 손실은 1200만 달러 늘었다. 반면 자본시장 활동 증가로 여신 관련 수수료가 1000만 달러, 고객 투자 수수료가 900만 달러, 철도차량 포트폴리오 성장 등에 힘입어 운용리스 장비 임대수익이 800만 달러 증가했다.

비이자비용은 15억7000만 달러로 2200만 달러 늘었다. 소프트웨어 손상 등 기타 비이자비용이 1900만 달러, BMO 지점 인수 완료에 따른 인수 관련 비용이 1000만 달러, 제3자 처리 수수료가 1200만 달러 증가했고, 전문가 수수료는 800만 달러, 마케팅 비용은 500만 달러 줄었다. 조정 비이자비용은 13억6000만 달러로 900만 달러 증가에 그쳤다.

퍼스트 시티즌스 뱅크 앤드 트러스트는 9월 4일 BMO 은행의 중서부·그레이트플레인스·서부 지역 138개 지점 인수를 마무리했다. 이를 통해 약 49억 달러의 예금과 약 6억5000만 달러의 대출을 넘겨받았다.

9월 30일 기준 대출 및 리스는 1571억9000만 달러로 전분기보다 61억6000만 달러(4.1%) 늘었다. 상업은행 부문에서 펀드 뱅킹 중심으로 54억8000만 달러, 일반은행 부문에서 BMO 인수 영향으로 6억3300만 달러 증가했다. 예금은 1852억6000만 달러로 118억4000만 달러(6.8%) 늘었다. 일반은행 부문 예금이 56억6000만 달러, 기업 예금이 47억1000만 달러(직접은행 32억1000만 달러, 중개예금 13억2000만 달러), 상업은행 부문 예금이 14억6000만 달러 증가했다. 다만 무이자 예금 비중은 전분기 24.5%에서 22.9%로 낮아졌고, 평균 총예금 비용은 2.07%에서 2.16%로 상승했다.

차입금은 244억7000만 달러로 77억2000만 달러 줄었다. 구매대금 어음 80억 달러 상환 영향이며, 4억 달러 규모 선순위 무담보 채권 발행분이 일부 상쇄했다. 구매대금 어음 잔액은 지난해 9월 말 358억5000만 달러에서 204억5000만 달러로 감소했다. 총 조달에서 예금이 차지하는 비중은 전분기 84.3%에서 88.3%로 높아졌다.

신용지표는 안정적이었다. 신용손실충당금 전입액은 5500만 달러로 전분기 1000만 달러 환입에서 전입으로 돌아섰다. 이 가운데 대출 및 리스 손실충당금 전입액은 5000만 달러로 전분기 3400만 달러보다 늘었는데, 이번 분기 충당금 환입 규모가 4800만 달러로 전분기 7400만 달러보다 작았고 BMO 인수 대출에 대한 초기 충당금 500만 달러가 반영된 영향이다. 순대출상각액은 1억300만 달러(평균 대출 대비 0.27%)로 전분기 1억800만 달러(0.29%)에서 줄었다. 이자 미수취(non-accrual) 대출은 13억7000만 달러(대출 대비 0.87%)로 전분기 14억5000만 달러(0.96%)보다 감소했다. 대출 및 리스 손실충당금은 14억4000만 달러로 대출 대비 0.91%였다.

자본비율은 규제 요건을 웃돌았다. 총 위험기반자본비율, 1차 위험기반자본비율, 보통주 1차 위험기반자본비율, 1차 레버리지비율은 각각 12.90%, 11.32%, 10.24%, 9.00%였다. 3분기 중 3억 달러 규모의 F 시리즈 영구우선주를 발행했으며 1차 자본에 포함됐다.

주주환원도 이어졌다. 회사는 3분기에 클래스A 보통주 27만8828주를 6억 달러에 되사들였으며, 이는 6월 30일 기준 클래스A 주식의 2.68%에 해당한다. 클래스A와 클래스B 보통주에는 주당 2.10달러를 배당했다. 2024년 자사주 매입 계획 개시 이후 누적 매입은 342만683주, 67억9000만 달러로 2024년 6월 30일 기준 클래스A 주식의 25.29%에 달한다.

이사회는 2027년까지 클래스A 보통주를 최대 12억 달러 사들일 수 있는 신규 자사주 매입 계획을 승인했다. 9월 30일 기준 2025년 매입 계획의 잔여 한도는 7억1100만 달러다. 회사는 특정 수량을 의무적으로 매입하지 않으며 시장 상황 등에 따라 중단할 수 있다고 밝혔다. 유동성 자산은 573억3000만 달러로 전분기 591억4000만 달러보다 줄었지만 여전히 풍부하다고 설명했다.

증권가 컨센서스에 따르면 이 회사의 2026년 예상 매출액은 88억7600만 달러로 전년 대비 1.67% 감소할 전망이다. 2027년은 93억3200만 달러로 5.13%, 2028년은 96억8600만 달러로 3.80% 증가할 것으로 예상된다. EPS는 2026년 191.40달러로 15.83% 증가하고, 2027년 201.50달러, 2028년 217.47달러로 각각 5.28%, 7.92% 늘어날 것으로 컨센서스가 형성돼 있다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 >