뉴욕멜론은행(BNY)은 2026년 3분기 총수익(Total revenue)이 56억7600만 달러로 전년 동기 대비 12% 증가했고, 일반회계기준(GAAP) 희석 주당순이익은 2.34달러로 24% 늘었다고 10월 15일 발표했다.

3분기 수수료수익(Fee revenue)은 40억7800만 달러로 전년 동기 대비 12%, 전분기 대비 1% 증가했다. 회사는 신규 사업 유치와 고객 활동 증가, 시장가치 상승이 실적을 끌어올렸다고 설명했다. 다만 운용자산(AUM) 자금 흐름의 구성 변화는 일부 부담으로 작용했다.

순이자수익은 14억2300만 달러로 전년 동기 대비 15% 늘었다. 투자증권의 고수익 재투자와 대차대조표 성장 효과가 컸고, 예금 마진 축소는 일부 상쇄 요인이었다. 전분기와 비교하면 예금 잔액 감소로 2% 줄었다. 순이자마진은 1.43%로 전년 동기보다 12bp 올랐으나 전분기보다는 2bp 낮아졌다. 투자 및 기타 수익은 1억7500만 달러였다.

비이자비용은 34억8900만 달러로 전년 동기 대비 8%, 전분기 대비 1% 증가했다. 수익 연동 비용과 투자 확대가 원인이며 효율화에 따른 절감이 일부 상쇄했다. 매출 증가율이 비용 증가율을 4%포인트 웃돌았으나, 영업 레버리지는 전분기 대비 기준으로는 마이너스 184bp였다. 전년 동기는 플러스 389bp였다. 대손충당금 전입액은 100만 달러였다.

법인세차감전순이익은 21억8600만 달러로 18% 증가했고, 순이익은 16억8700만 달러로 16% 늘었다. 보통주 귀속 순이익은 16억800만 달러로 20% 증가했다. 유효세율은 22.8%였다. 전분기 대비로는 총수익이 56억9800만 달러에서 소폭 줄었고, 희석 주당순이익은 2.45달러에서 4%, 보통주 귀속 순이익은 5% 각각 감소했다.

구조조정 비용 등 일회성 항목을 제외한 비일반회계기준(non-GAAP) 조정 희석 주당순이익은 2.37달러로 전년 동기 대비 24% 증가했다. 조정 총수익은 56억7600만 달러로 12% 늘었고, 조정 비이자비용은 34억6700만 달러로 8% 증가했다. 조정 세전영업마진은 38.9%였다.

사업부문별로는 증권서비스 부문 총수익이 28억2000만 달러로 15% 증가했고 세전이익은 10억800만 달러로 24% 늘었다. 자산서비스 총수익은 21억3000만 달러(+12%), 발행자서비스는 6억9000만 달러(+27%)로 기업신탁 수익 증가가 주효했다. 증권대여 수익은 9200만 달러로 48% 늘었다. 부문 세전영업마진은 35.8%로 전분기 39.3%보다 낮고 전년 동기 33.1%보다 높다.

마켓·자산서비스 부문 총수익은 19억8400만 달러로 12% 증가했고 세전이익은 10억2000만 달러로 17% 늘었다. 웰스솔루션 8억1300만 달러(+10%), 지급결제·무역 5억7900만 달러(+14%), 청산·담보관리 5억9200만 달러(+12%)였다. 세전영업마진은 51.4%였다.

투자·자산관리 부문 총수익은 8억5700만 달러로 4% 증가했고 세전이익은 2억500만 달러로 11% 늘었다. 투자운용 총수익은 5억6200만 달러로 1% 증가에 그친 반면, 자산관리(Wealth Management)는 2억9500만 달러로 11% 늘었다. 기타 부문은 세전손실 4400만 달러로 전년 동기 손실 2500만 달러보다 확대됐다. 전년 동기 부동산 매각이익이 사라지고 구조조정 비용이 늘어난 영향이다.

9월 30일 기준 수탁·관리자산(AUC/A)은 63조4000억 달러로 전년 동기 대비 10%, 전분기 대비 1% 증가했다. 운용자산(AUM)은 2조2000억 달러로 전년 동기 대비 2% 늘었으나 전분기 대비 2% 감소했다. 누적 순유출과 달러 강세가 영향을 줬다. 평균 대출은 868억 달러로 19% 증가했고, 평균 예금은 3110억 달러로 전년 동기 대비 4% 늘었지만 전분기 대비 1% 줄었다.

자기자본이익률(ROE)은 16.0%, 유형자기자본이익률(ROTCE)은 29.0%로 전년 동기의 13.7%, 25.6%를 웃돌았으나 전분기의 17.2%, 31.3%에는 못 미쳤다. 세전영업마진은 38.5%로 전년 동기 36.4%보다 높고 전분기 39.8%보다 낮다.

3분기 보통주 주주환원 규모는 14억 달러로, 배당금 4억3600만 달러와 자사주 매입 9억3700만 달러로 구성됐다. 올해 누적 총환원성향은 86%다. 보통주 발행주식 수는 6월 말 6억7850만 주에서 9월 말 6억7290만 주로 줄었다.

자본비율은 다소 낮아졌다. 보통주자본(CET1) 비율은 10.9%로 전분기 11.0%, 전년 동기 11.7%보다 낮고, 기본자본(Tier 1) 레버리지 비율은 5.7%로 전분기 대비 24bp, 전년 동기 대비 42bp 하락했다. 자본 환원과 기타포괄손익 감소가 원인이다. 보완레버리지비율은 6.0%, 평균 유동성커버리지비율(LCR)은 111%, 순안정자금조달비율(NSFR)은 129%였다. 주당 장부가치는 58.43달러, 주당 유형장부가치(non-GAAP)는 32.22달러다.

올해 1~9월 누적 총수익은 167억8300만 달러로 전년 동기 149억100만 달러보다 늘었다. 누적 순이익은 51억900만 달러, 누적 희석 주당순이익은 7.02달러로 전년 동기 5.39달러를 웃돌았다.

로빈 빈스 대표는 "3분기에 강한 실적을 냈다"며 "전 플랫폼에서 고르게 성장해 매출이 전년 동기 대비 12% 늘었고, 상당한 영업 레버리지와 주당순이익 24% 성장을 달성했다"고 밝혔다. 이어 "세전마진 39%, ROTCE 29%의 매우 견조한 수익성을 보였다"며 "상품과 고객군, 지역 전반에서 영업과 파이프라인이 매우 건전하다"고 말했다. 이번 발표에는 별도의 향후 실적 가이던스는 포함되지 않았다.

증권가 컨센서스는 2026년 연간 매출액 222억6100만 달러(+10.86%), 2027년 232억8700만 달러(+4.61%), 2028년 242억3800만 달러(+4.08%)다. 주당순이익(EPS)은 2026년 9.24달러(+24.85%), 2027년 10.24달러(+10.80%), 2028년 11.09달러(+8.30%)로 전망된다. 올해 1~9월 누적 희석 주당순이익 7.02달러를 감안하면 컨센서스가 내포한 4분기 EPS는 약 2.22달러로, 3분기 2.34달러보다 낮은 수준이다. 다만 컨센서스와 실적의 산출 기준이 다를 수 있다.

전분기 대비 순이자수익과 순이익이 줄고 CET1 비율과 레버리지 비율이 낮아진 만큼, 대규모 자본 환원 속에서 자본비율 추이가 향후 투자자들이 주시할 변수로 꼽힌다.

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