윈마크(WINA)는 9월 26일 종료된 2026 회계연도 3분기 희석 주당순이익(GAAP)이 3.21달러로 전년 동기 3.02달러 대비 6.3% 증가했고, 같은 기간 순이익은 1181만8100달러로 6.1% 늘었다고 10월 14일 발표했다.

3분기 총매출액은 2789만500달러로 전년 동기 2263만2900달러보다 23.2% 증가했다. 다만 이번 분기부터 새로 인식한 북미 광고 기금 매출 382만5300달러가 포함된 영향이 크다. 같은 금액이 광고 기금 비용으로 동시에 계상돼 영업이익에는 영향이 없다. 이를 제외한 매출액은 2406만5200달러로 전년 동기 대비 6.3% 늘어난 수준이다.

영업이익은 1578만5800달러로 전년 동기 1492만3200달러보다 5.8% 증가했다. 법인세차감전순이익은 1541만7600달러로 전년 동기 1462만3200달러에서 늘었고, 법인세 비용은 359만9500달러로 전년 동기 348만6700달러였다. 기본 주당순이익은 3.29달러로 전년 동기 3.13달러에서 증가했다. 이자비용은 61만300달러로 전년과 같았고, 이자 및 기타수익은 24만2100달러로 31만300달러에서 줄었다.

매출 항목별로 핵심인 로열티 매출은 2170만7800달러로 전년 동기 2091만1300달러 대비 3.8% 증가했다. 소프트웨어 매출은 49만7100달러로 전년 동기 9만3100달러에서 크게 늘었고, 상품 판매 매출은 103만1500달러로 69만3600달러에서 증가했다. 반면 가맹비 매출은 33만100달러로 41만7600달러에서 감소했다. 기타 매출은 49만8700달러로 47만700달러에서 늘었고, 리스 수익은 전년 동기 4만6600달러에서 이번 분기에는 발생하지 않았다.

비용 측면에서 판매비와관리비는 733만2100달러로 전년 동기 704만6400달러보다 증가했다. 상품 매출원가는 94만7300달러로 66만3300달러에서 늘었다.

1~3분기 누적 실적은 엇갈렸다. 누적 매출액은 7070만6200달러로 전년 동기 6496만9400달러보다 8.8% 증가했고, 영업이익은 4178만8500달러로 4158만800달러에서 0.5% 늘었다. 반면 누적 순이익은 3146만7700달러로 3169만4200달러 대비 0.7% 감소했고, 누적 희석 주당순이익은 8.51달러로 전년 동기 8.61달러보다 1.2% 줄었다. 회사는 전년 누적 실적에 고객 소송 합의에 따른 리스 수익 220만 달러가 포함돼 있었다고 밝혔다.

브렛 D. 헤페스 회장 겸 대표는 분기 중 플라토스 클로짓(Plato's Closet)의 북미 광고 기금을 출범했고, 최근 가맹점 한 곳에서 판매시점관리(POS) 시스템 시범 운영을 마쳤다고 설명했다. 원스 어폰 어 차일드(Once Upon A Child)와 플레이 잇 어게인 스포츠(Play It Again Sports)의 북미 광고 기금도 2027년 시작되는 캠페인을 위해 발표했다. 헤페스 대표는 오랜 기간 윈마크와 가맹점주들이 북미 전역에 일관된 메시지를 알리는 마케팅에 충분히 투자하지 않았다며, 브랜드 인지도를 넓히기 위한 조치를 취하고 있다고 강조했다.

재무 상태를 보면 9월 26일 기준 현금및현금성자산은 2796만4200달러로 지난해 12월 27일 1029만5700달러에서 크게 늘었다. 신용한도 및 만기 대출은 3000만 달러, 순 채권은 2997만4700달러로 차입 규모에는 큰 변화가 없다. 주주자본은 마이너스 3739만7300달러로 지난해 말 마이너스 5368만2400달러에서 적자 폭이 줄었다. 미지급부채는 661만2500달러로 232만4800달러에서 늘었다.

9개월 누적 영업활동 현금흐름은 3554만8400달러로 전년 동기 3637만3800달러보다 2.3% 감소했다. 투자활동 현금흐름은 마이너스 254만9100달러였고, 이 가운데 소프트웨어 자본화 지출이 227만2400달러였다. 재무활동에서는 배당금 지급 1075만1400달러, 자사주 매입 809만1600달러가 유출됐다. 전년 동기 배당금 지급액은 999만1400달러, 자사주 매입은 241만8700달러였다. 회사는 9개월간 985만 달러어치 자사주를 매입했으며, 이 중 175만 달러는 분기 말 미지급부채에 포함됐다고 밝혔다. 분기 말 발행주식수는 355만9195주로 지난해 말 357만1861주에서 줄었다.

가맹 사업 현황도 공개했다. 9월 26일 기준 운영 중인 가맹점은 1398개이며, 개설 가능 지역은 2800곳 이상이다. 가맹권이 부여됐지만 아직 문을 열지 않은 가맹점도 79개다. 윈마크는 플라토스 클로짓, 원스 어폰 어 차일드, 플레이 잇 어게인 스포츠, 스타일 앙코르, 뮤직 고 라운드 등 중고 거래 프랜차이즈 브랜드를 운영한다. 이번 발표에는 향후 실적 가이던스가 포함되지 않았다.

증권가는 윈마크의 안정적인 성장세를 예상하고 있다. 2026년 연간 매출액 컨센서스는 8897만 달러로 전년 대비 3.38% 증가, 2027년은 9453만 달러로 6.25% 증가할 전망이다. 주당순이익(EPS) 컨센서스는 2026년 11.37달러로 0.62% 증가에 그치지만, 2027년에는 12.49달러로 9.85% 늘어날 것으로 예상된다. 이는 증권사 예상치를 평균한 수치로, 회사가 발표한 수치가 아니다.

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