프로그레스 소프트웨어(PRGS)는 8월 31일 종료된 2026 회계연도 3분기 Non-GAAP 희석 주당순이익이 1.69달러로 전년 동기(1.50달러) 대비 13% 증가했으며, 매출액은 2억4600만 달러로 2% 감소했다고 9월 30일 발표했다. 회사는 이와 함께 도모(Domo)의 AI·데이터 플랫폼 사업 인수를 완료하고 2026 회계연도 매출 가이던스를 크게 상향했다.

3분기 매출액은 전년 동기 2억4980만 달러에서 줄었다. 환율 영향을 제외한 불변환율 기준으로도 2% 감소했다. 연간반복매출(ARR)은 8억7300만 달러로 불변환율 기준 전년 대비 1% 증가했다. 소프트웨어 라이선스 매출은 6360만 달러로 전년 동기(6340만 달러)와 비슷한 수준이었고, 유지보수·SaaS·전문서비스 매출은 1억8240만 달러로 2% 감소했다.

비용 효율화가 수익성을 끌어올렸다. 매출원가는 4250만 달러로 11% 줄었고 매출총이익은 2억350만 달러로 1% 늘었다. 영업·마케팅비는 5050만 달러(3% 감소), 제품 개발비는 4610만 달러(7% 감소), 일반관리비는 2680만 달러(5% 감소)를 각각 기록했다.

GAAP 영업이익은 4660만 달러로 6% 증가했고 GAAP 영업이익률은 19%로 1%포인트 개선됐다. Non-GAAP 영업이익은 1억526만 달러로 6% 늘었으며 Non-GAAP 영업이익률은 43%로 전년 동기(40%)보다 3%포인트 상승했다. GAAP 순이익은 2280만 달러로 17% 증가했고 GAAP 희석 주당순이익은 0.55달러로 전년 동기(0.44달러) 대비 25% 늘었다. Non-GAAP 순이익은 7020만 달러로 7% 증가했다. 희석 가중평균 주식 수는 4148만 주로 5% 감소해 주당순이익 증가폭을 키웠고, 회사는 3분기 중 순매입 기준 1430만 달러어치 자사주를 사들였다.

현금흐름도 개선됐다. 3분기 영업활동 현금흐름은 8800만 달러로 20% 증가했고, Non-GAAP 조정 잉여현금흐름은 8720만 달러로 17%, Non-GAAP 무차입 잉여현금흐름은 1억70만 달러로 14% 각각 늘었다. 매출채권 회수기간(DSO)은 42일로 전년 동기 55일보다 짧아졌다.

8월 31일 기준 현금및현금성자산은 1억1370만 달러다. 회사는 3분기 중 6000만 달러의 회전 신용한도를 상환했다. 장기차입금은 7억9000만 달러로 지난해 11월 말(6억 달러)보다 늘었다. 올해 1분기 중 전환사채 3억6000만 달러를 상환하면서 유동 전환사채 항목은 사라졌고, 비유동 전환사채는 4억4264만 달러다. 주주자본은 5억2998만 달러로 지난해 11월 말보다 증가했다.

3분기까지 9개월 누적 매출액은 7억4727만 달러로 3% 증가했다. 같은 기간 GAAP 영업이익은 1억3822만 달러로 20%, 순이익은 6666만 달러로 41% 늘었고, GAAP 희석 주당순이익은 1.58달러로 48% 증가했다. Non-GAAP 희석 주당순이익은 4.91달러로 17% 늘었다.

요게시 굽타 대표는 "이번 분기 실적은 회사 전략의 강점과 사업 모델의 회복력, 차별화된 소프트웨어 포트폴리오가 고객에게 제공하는 가치를 보여준다"며 "탄탄한 실행력과 비용 관리로 ARR과 이익이 꾸준히 늘었고 재무구조도 계속 개선하고 있다"고 말했다. 앤서니 폴저 최고재무책임자(CFO)는 "Non-GAAP 영업이익률 43%는 사업의 안정성과 효율적인 운영 모델을 보여주는 결과"라며 "도모 인수가 마무리된 만큼 통합을 진행하며 성장 전략을 이어가겠다"고 밝혔다.

회사는 11월 30일 종료되는 2026 회계연도 가이던스를 새로 제시했다. 매출액(GAAP·Non-GAAP 동일)은 10억4400만~10억5200만 달러로, 6월 30일 제시한 기존 가이던스(9억9000만~10억200만 달러)보다 크게 높였다. 환율 효과로 연간 매출이 약 940만 달러 늘어날 것으로 봤다.

Non-GAAP 희석 주당순이익 전망치는 6.15~6.23달러로 기존(6.09~6.21달러)보다 소폭 올렸다. 반면 GAAP 희석 주당순이익은 1.18~1.28달러로 기존(1.60~1.74달러)보다 낮췄다. 도모에서 인수한 무형자산 가치 평가와 구조조정 비용에 대한 잠정 추정치가 반영됐으며, 최종 금액은 내부 절차와 검토가 끝나야 확정된다고 회사는 밝혔다.

연간 영업이익률은 GAAP 기준 13%(기존 16%), Non-GAAP 기준 38%(기존 39%)로 제시했다. GAAP 영업이익은 1억3670만~1억4200만 달러, Non-GAAP 영업이익은 3억9420만~3억9950만 달러다. 영업활동 현금흐름은 2억7400만~2억8200만 달러, 조정 잉여현금흐름은 2억7500만~2억8300만 달러, 무차입 잉여현금흐름은 3억3000만~3억3800만 달러로 전망했다.

4분기(9~11월) 가이던스는 매출액 2억9700만~3억500만 달러로 제시했다. 3분기 매출보다 크게 높은 수준으로, 도모 사업 편입 효과가 반영된 것으로 해석된다. 4분기 GAAP 희석 주당순손실은 0.32~0.41달러, Non-GAAP 희석 주당순이익은 1.24~1.33달러로 전망했다. 4분기 환율 효과는 매출 약 60만 달러, 주당순이익 약 0.02달러로 추정했다.

리스크 요인도 남아 있다. 3분기 인수 관련 비용은 393만 달러로 383% 늘었고, MOVEit 사이버 취약점 대응 비용도 346만 달러로 424% 증가했다. 회사는 향후에도 MOVEit 관련 법률·전문서비스 비용이 발생할 것으로 예상했다.

증권가 컨센서스에 따르면 2026 회계연도 예상 매출액은 10억690만 달러로 전년 대비 2.98% 증가할 것으로 전망된다. 2027년은 10억6450만 달러(5.72% 증가), 2028년은 11억6400만 달러(9.34% 증가)로 예상된다. 이번 매출 가이던스는 2026 회계연도 컨센서스를 웃도는 수준이다.

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