우라늄 로열티(UROY)가 2027 회계연도 1분기 순이익 1630만 달러로 전년 동기 대비 1630% 급증하며 사상 최대 실적을 달성했다고 9월 14일 발표했다. 희석 주당순이익(EPS)은 0.10달러로 전년 동기 0.01달러 대비 900% 증가했다.

2026년 7월 31일 종료된 1분기 매출은 5100만 달러를 기록했다. 회사는 59만3255파운드의 우라늄(U3O8)을 파운드당 평균 86달러에 판매해 이 같은 수익을 올렸다. 이 가격은 같은 기간 UxC 일일 역사적 가격 평균 85.45달러를 약간 상회하는 수준이다. 관련 매출원가는 3410만 달러로 파운드당 약 57.40달러였다.

회사는 이번 우라늄 판매 수익금의 일부를 2026년 7월 스위트워터(Sweetwater) 인수 자금으로 활용했다. 스콧 멜비 최고경영자는 "물리적 우라늄 보유 자산을 수익화해 가치 창출 거래를 지원하고 지속적 성장을 뒷받침하는 전략의 가치를 입증했다"고 밝혔다.

스위트워터 인수는 회사의 사업 규모와 장기 현금흐름 프로필을 대폭 강화한 전환점이 됐다. 이번 거래로 우라늄 로열티는 미국 최대 규모의 토지 보유 지위를 확보하며, 우라늄 중심 성장을 가속화하는 동시에 핵심 광물, 에너지 및 산업 개발 전반에 걸친 장기 옵션을 확보했다. 회사는 현재 530만 에이커 이상의 토지(지표권 및 광물권 포함)를 보유해 와이오밍주 최대 토지 소유자이자 미국에서 두 번째로 큰 상장 토지 소유 기업이 됐다.

우라늄 로열티 포트폴리오의 핵심 운영사들은 생산 가이던스를 대체로 유지하고 있다. 카메코(Cameco Corporation)는 시가 레이크(Cigar Lake)의 2026년 생산 가이던스를 1750만~1800만 파운드로, 맥아더 리버/키 레이크(McArthur River/Key Lake)를 1400만~1650만 파운드로 재확인했다. 팔라딘 에너지(Paladin Energy)는 랑거 하인리히(Langer Heinrich)가 2026 회계연도 생산 가이던스(450만~480만 파운드)를 초과해 482만 파운드를 생산했으며 2027년까지 추가 성장을 계획하고 있다고 밝혔다.

소다회(soda ash) 생산 부문에서도 안정적인 흐름이 유지되고 있다. 와이오밍 기반 소다회 자산의 운영사들은 글로벌 소다회 산업이 거시경제적 역풍에 직면한 가운데서도 탄력적인 성과와 확장 잠재력을 보여주고 있다. 회사의 로열티 포트폴리오는 글로벌 비용 곡선의 낮은 수준에 위치한 운영사들로 집중돼 있어, 자산 전반의 생산이 상대적으로 안정적으로 유지되고 있다.

회사는 스위트워터 토지 보유 자산에서 추가 가치를 창출하고 있다. 약 3만8000 에이커가 임대됐으며 석유 및 가스 잠재력을 평가하기 위한 활발한 탐사 작업이 진행 중이다. 이 토지는 기존 석유 및 가스 생산지 인근에 위치해 있다. 보유 자산의 규모와 위치는 석유 및 가스, 핵심 광물 및 기타 개발 기회를 통해 추가 가치를 창출할 수 있는 의미 있는 장기 잠재력을 제공한다.

멜비 대표는 "스위트워터 거래 완료는 회사를 미국 최대의 비귀금속 로열티 및 스트리밍 플랫폼으로 전환시킨 결정적 이정표"라며 "물리적 우라늄을 시장 평균 이상 가격으로 수익화해 스위트워터 인수 자금을 조달하면서 사상 최대 순이익 1630만 달러를 달성했다"고 강조했다. 그는 "와이오밍에 있는 모든 소다회 자산에서 글로벌 비용 곡선의 낮은 수준에 있는 운영사들에 대한 익스포저가 국내 산업 공급망으로부터 탄력적인 생산과 지속 가능한 현금흐름을 뒷받침하고 있다"고 덧붙였다.

멜비 대표는 "우리의 토지 포지션은 추가적인 옵션을 제공한다. 석유 및 가스 개발 전망이 있는 약 3만8000 에이커의 임대는 핵심 광물과 에너지 전반에 걸쳐 이러한 보유 자산이 창출할 수 있는 가치의 첫 번째 사례"라며 "장기 현금흐름, 고품질 거래상대방, 전략적 토지의 결합이 지속적인 성장과 가치 창출을 위한 강력한 기반을 제공한다"고 말했다.

증권가에서는 우라늄 로열티의 향후 실적에 대해 신중한 전망을 제시하고 있다. 2027년 4월 결산 기준 매출액은 6394만 달러로 전년 대비 65.79% 감소할 것으로 예상되며, 2028년 4월에는 4491만 달러로 추가 29.78% 감소가 전망된다. 이는 이번 분기 대규모 우라늄 판매가 일회성 성격을 띠고 있음을 시사한다. 반면 주당순이익(EPS)은 2027년 4월 기준 0.38달러로 전년 대비 31.32% 증가할 것으로 예측돼 수익성 개선이 지속될 것으로 보인다.

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