에이온(AON)의 완전 자회사 USI가 2025 회계연도 매출액 29억7200만 달러, 영업이익 3억3930만 달러, 순이익 6082만 달러를 기록했다고 9월 11일 발표했다.

USI는 보험 중개 서비스를 제공하는 기업으로, 2025년 총 매출액 29억7200만 달러 중 순 커미션 및 수수료가 26억2770만 달러, 추가 수익이 2억6224만 달러, 기타 수익이 8206만 달러를 차지했다. 부문별로는 리테일 부문이 24억531만 달러(전체의 81%)로 주력 사업을 담당했으며, 스페셜티 부문은 5억4335만 달러의 매출을 올렸다. 리테일 부문 내에서는 손해보험 분야가 13억1363만 달러, 직원복리후생 분야가 7억9583만 달러의 순 커미션을 기록했다.

영업비용은 총 26억3270만 달러로 집계됐다. 인건비 및 복리후생비가 18억9655만 달러로 가장 큰 비중을 차지했으며, 무형자산 상각비 3억7463만 달러, 기타 영업비용 2억8867만 달러, 감가상각비 3377만 달러가 발생했다.

재무 상황을 보면 12월 31일 기준 총 자산은 75억2979만 달러다. 이 중 영업권이 37억5525만 달러, 식별 가능 무형자산이 11억4647만 달러를 차지한다. 유동자산은 20억3974만 달러이며, 현금및현금성자산 3억910만 달러, 위탁자산 3억2440만 달러, 매출채권 11억2593만 달러로 구성됐다. 총 부채는 64억704만 달러로 장기 차입금이 43억2169만 달러로 가장 큰 비중을 차지하며, 유동부채는 16억4501만 달러다. 자기자본은 11억2275만 달러를 기록했다.

회사는 2025년 중 7건의 인수를 완료했으며, 총 인수 금액은 914만 달러였다. 이 중 현금 지급액은 487만 달러, 조건부 성과연동 지급액은 426만 달러로 구성됐다. 이들 인수를 통해 도매 복리후생, 직원 복리후생, 손해보험 중개 서비스를 확장했다.

현금흐름 측면에서 영업활동으로 3억2113만 달러의 유입을 기록했다. 투자활동으로는 4948만 달러가 유출됐으며, 재무활동으로는 1억6508만 달러가 유출됐다. 회사는 장기 차입금 3856만 달러를 상환했으며, 회전신용한도 7000만 달러를 전액 상환했다. 세금 측면에서는 법인세비용 722만 달러를 납부했으며, 이연법인세 혜택 5810만 달러를 인식했다. 실효세율은 법인세차감전순이익 6805만 달러 대비 10.6% 수준이다.

회사는 코로나19 관련 직원유지세액공제(Employee Retention Credit)로 4286만 달러를 수령했다. 이 중 3742만 달러는 기타 영업외수익으로, 544만 달러는 이자수익으로 계상됐다.

증권가에서는 에이온 본사의 향후 실적 개선을 긍정적으로 전망하고 있다. 2026년 예상 매출액은 179억2137만 달러로 전년 대비 4.31% 증가가 예상된다. 2027년에는 190억1758만 달러로 6.12% 성장, 2028년에는 201억5591만 달러로 5.99% 증가할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다.

주당순이익(EPS) 전망도 견고하다. 2026년 예상 EPS는 15.09달러, 2027년 18.14달러, 2028년 20.22달러로 지속적인 증가세를 보일 것으로 예상된다. 특히 2027년에는 전년 대비 20.17%의 높은 성장률이 전망되고 있어 수익성 개선이 기대된다.

배당 측면에서도 긍정적인 흐름이 이어지고 있다. 2026년 예상 주당배당금은 3.32달러로 시가배당률 1.08%가 전망된다. 회사는 2017년 1.41달러에서 2025년 2.91달러까지 9년 연속 배당금을 인상해왔으며, 2026년에도 증배가 예상되면서 배당 투자자들의 관심을 받고 있다.

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