차임 파이낸셜(CHYM)이 7년간 파트너십을 유지해온 스트라이드은행을 5억9000만 달러 현금에 인수하는 계약을 체결했다고 8일 발표했다. 이번 거래는 차임의 수직계열화된 플랫폼에 은행 자회사라는 핵심 요소를 추가하며, 거래 완료 즉시 주당순이익(EPS)에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다.

스트라이드은행은 1913년 설립된 오클라호마주 이니드 본사의 전국 규모 인가 은행이다. 차임은 1000만 명 이상의 활성 회원을 보유한 미국 1위 디지털 뱅킹 서비스 기업으로, 스트라이드의 전국 은행 인가와 인프라를 결합해 AI 시대에 최적화된 엔드투엔드 플랫폼을 구축할 계획이다. 거래 완료 후 스트라이드은행은 차임은행(Chime Bank, N.A.)으로 명칭을 변경하고 차임의 완전자회사로 운영된다.

크리스 브릿 최고경영자(CEO)는 "회원 중심, 기술 주도 전략은 변함없이 유지될 것"이라며 "이번 인수는 입증된 모델을 더욱 강화하고, 차임의 선도적 브랜드와 깊은 회원 관계를 스트라이드의 전국 인가 및 팀과 결합해 미국 최대 주거래 은행 계좌 제공자가 되려는 비전을 가속화할 것"이라고 밝혔다.

브러드 베이커 스트라이드은행 회장 겸 CEO는 "스트라이드는 한 세기 이상 고객을 섬기고 지역사회를 강화해왔다"며 "7년간 차임이 회원을 최우선으로 하고 사명을 얼마나 진지하게 받아들이는지 직접 목격했으며, 이는 이번 결합과 우리가 함께 구축할 미래에 대한 확신을 준다"고 말했다.

이번 거래는 재무적으로도 매력적이다. 차임은 스폰서 은행 수수료 절감, 대출 상품 확대, 자금조달 비용 대폭 절감을 통해 1억 달러 이상의 순 시너지를 실현할 것으로 예상한다. 거래 금액은 스트라이드의 유형자산 장부가치 대비 약 1.5배로, 수익성 있고 자본이 충분한 은행에 대한 합리적 밸류에이션으로 평가된다. 차임은 수익성을 유지하고 있으며 보유 현금으로 인수 대금을 조달할 예정이며, 추가 자본 투입은 예상되지 않는다.

이번 인수로 차임은 은행 파트너와의 협력 대신 직접 소유를 통해 더 빠른 속도, 통제력, 강력한 경제성을 확보하게 된다. 특히 AI 기반 독자 기술 스택인 차임코어(ChimeCore)를 스트라이드의 은행 인프라와 통합하면 데이터와 의사결정이 통합되고 업무 인계가 줄어들어 규제 준수 제품을 더욱 간소화된 방식으로 개발할 수 있다. 또한 차임과 회원 계좌를 뒷받침하는 은행 간 직접 연결은 신뢰를 강화하고 더 많은 소비자가 차임을 주거래 계좌로 선택하도록 유도할 것이다.

거래 완료 후 차임은 은행 활동을 스트라이드에 통합할 계획이며, 스트라이드는 주로 차임의 소비자 사업을 지원하는 데 집중한다. 차임은 대차대조표를 관리하고 당분간 자산을 100억 달러 미만으로 유지할 예정이다. 이번 거래는 규제 당국 승인 및 기타 관례적 조건 충족을 전제로 2027년 상반기 중 완료될 것으로 예상된다.

차임은 이번 인수 발표와 함께 2026년 3분기 및 연간 가이던스를 상향 조정했다. 3분기 매출은 7억500만 달러로 전년 동기 대비 약 30% 성장이 예상되며, 조정 EBITDA는 1억1700만~1억2000만 달러로 마진은 약 17%로 전망된다. 2026년 연간 매출은 27억6000만~27억7000만 달러로 전년 대비 약 26~27% 성장이 예상되며, 조정 EBITDA는 4억8100만~4억8900만 달러로 마진 17~18%를 기록할 것으로 보인다.

증권가에서는 차임의 성장 모멘텀이 향후에도 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출액은 27억4126만 달러로 전년 대비 25.36% 성장이 예상되며, 2027년에는 32억9318만 달러, 2028년에는 38억6712만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 연평균 20% 내외의 견고한 매출 성장세가 지속될 것으로 예측된다.

수익성 측면에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. 주당순이익(EPS)은 2026년 0.44달러로 흑자전환한 이후 2027년 0.88달러, 2028년 1.25달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. 이는 매출 증가와 함께 은행 자회사 보유에 따른 비용 효율성 개선이 동반되면서 수익성이 안정적으로 향상될 것임을 의미한다. 증권가는 차임이 현재의 성장 궤도를 유지하며 중장기적으로 견고한 실적 개선을 이어갈 것으로 평가하고 있다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 >