아베크롬비앤피치(ANF)가 2026 회계연도 2분기 매출액 12억7000만 달러로 전년 동기 대비 5% 증가하며 15분기 연속 성장세를 이어갔고, 희석 주당순이익 4.17달러로 전년 동기 2.91달러 대비 43.3% 증가했다고 8월 26일 발표했다. 2분기는 8월 1일 종료 기준이다.

2분기 동일 매장 매출은 전년과 동일한 수준을 유지했다. 영업이익은 2억5300만 달러로 전년 동기 대비 47.5% 급증했으며, 영업이익률은 19.9%로 전년 동기 17.1% 대비 280bp 상승했다. 이는 약 1억 달러 규모의 국제경제비상권한법(IEEPA) 관세 환급 혜택이 매출원가 감소로 반영된 영향이 컸다. 관세 환급 영향을 제외한 실제 영업이익률은 약 12%대로 추정된다.

관세 환급에 따른 주당순이익 효과는 약 1.75달러로 추정되며, 이를 제외한 실질적인 주당순이익은 약 2.40달러 수준이다. 회사는 당초 주당순이익 전망치 1.80~2.00달러를 제시했으나, 관세 환급 효과를 포함해 크게 상회하는 실적을 달성했다.

지역별로는 아메리카 지역 매출이 10억2000만 달러로 전년 동기 대비 5% 증가했으며, 동일 매장 매출은 1% 성장했다. 유럽·중동·아프리카(EMEA) 지역은 2억200만 달러로 2% 증가했으나 동일 매장 매출은 4% 감소했다. 아시아·태평양(APAC) 지역은 4420만 달러로 19% 급증하며 동일 매장 매출도 13% 증가해 가장 높은 성장세를 보였다.

브랜드별로는 아베크롬비 브랜드가 5억9700만 달러로 전년 동기 대비 8% 성장하며 동일 매장 매출 4% 증가를 기록했다. 할리스터 브랜드는 6억7000만 달러로 2% 성장했으나 동일 매장 매출은 3% 감소했다. 두 브랜드 모두 2분기 기준 역대 최고 매출을 달성했다.

프란 호로위츠 대표는 "고객에게 매력적인 제품, 마케팅, 경험을 제공하는 데 지속적으로 집중한 결과 기록적인 2분기 매출과 15분기 연속 성장을 달성했다"며 "브랜드와 지역 전반에서 균형 잡힌 성장을 이뤘고, 특히 아메리카 지역에서 가속화된 모멘텀과 EMEA 지역에서 개선된 추세가 두드러졌다"고 밝혔다.

8월 1일 기준 현금및현금성자산은 6억2800만 달러로 전년 동기 5억7300만 달러 대비 9.6% 증가했다. 재고자산은 5억9200만 달러로 전년 동기와 거의 동일한 수준을 유지했다. 회사는 5억 달러 규모의 자산담보부 회전신용한도를 보유하고 있으며, 최소 초과 가용성 요건을 감안한 순차입 가능액은 4억5000만 달러다.

2026 회계연도 상반기 누적 영업활동 현금흐름은 3억1300만 달러를 기록했다. 투자활동에는 주로 설비투자로 1억1400만 달러를 사용했으며, 재무활동에서는 자사주 매입에 3억3000만 달러를 투입했다. 2분기에만 200만 주를 약 1억7700만 달러에 매입했으며, 상반기 누적으로는 320만 주를 2억8200만 달러에 매입해 기초 발행주식수 대비 7%를 감축했다.

회사는 2026 회계연도 연간 전망을 상향 조정했다. 매출 성장률은 기존 3~5%에서 약 5%로 높였고, 희석 주당순이익은 기존 10.20~11.00달러에서 13.10~13.60달러로 대폭 상향했다. 자사주 매입 규모도 약 4억5000만 달러에서 최소 5억 달러로 확대했다. 연간 영업이익률 전망은 14.5~15.0%로, 관세 환급 효과 약 220bp를 포함한 수치다.

3분기 전망으로는 매출 성장률 5~6%, 희석 주당순이익 2.90~3.20달러, 영업이익률 13.0~14.0%를 제시했다. 3분기 관세 환급 효과는 약 160bp, 주당순이익 기준으로는 약 0.35달러로 추정된다. 회사는 3분기에 최소 1억 달러 규모의 자사주 매입을 진행할 계획이다.

호로위츠 대표는 "강력한 출발 이후 연간 매출과 영업이익률 전망을 상향 조정했으며, 장기 성장 경로와 투자 우선순위에 대한 확신을 유지하고 있다"며 "파트너십, 유통 채널, 제품 카테고리 전반에 걸쳐 추가적인 성장 레버를 확보하고 있다"고 강조했다. 그는 "두 자릿수 영업이익률을 기반으로 매출과 주당순이익 성장을 이루는 동시에 강력한 현금흐름을 창출하고 최소 5억 달러의 자사주 매입을 통해 주주에게 현금을 환원할 것"이라고 덧붙였다.

증권가는 2027년 2월 결산 기준 매출액 54억5000만 달러로 전년 대비 3.45% 성장을 전망하며, 2028년 2월 56억4000만 달러, 2029년 2월 57억7000만 달러로 성장할 것으로 예상하고 있다. 희석 주당순이익은 2027년 2월 10.73달러, 2028년 2월 11.88달러, 2029년 2월 13.90달러로 각각 증가할 것으로 예측된다. 증권가는 회사가 브랜드 강화와 운영 효율성 개선을 통해 중장기적으로 수익성을 지속 향상시킬 것으로 평가하고 있다.

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