NN(NNBR)이 2026년 연간 가이던스를 두 차례 상향 조정하며 매출 4억6000만~4억8000만 달러, 조정 EBITDA 5500만~6500만 달러를 전망했다고 20일 발표했다. 중간값 기준 전년 대비 각각 10%, 22% 증가하는 수준이다.

2분기 매출은 1억2870만 달러로 전년 동기 대비 19% 증가했으며, 조정 EBITDA는 1790만 달러로 36% 급증했다. 조정 EBITDA 마진은 13.9%로 전년 동기 12.2% 대비 170bp 개선됐다. 상반기 누적 매출은 2억4720만 달러로 전년 동기 대비 16% 증가했고, 조정 EBITDA는 3210만 달러로 35% 늘었다.

회사는 자동차 부문 비중을 2023년 65%에서 2026년 2분기 40%로 축소하고, 데이터센터 및 전력망, 방위 및 전자, 의료기기 등 고수익 시장 비중을 60%로 확대하는 사업 전환을 가속화하고 있다. 데이터센터 및 전력망 부문은 후행 12개월 기준 8000만 달러 매출을 기록했으며, 단기 목표는 1억2000만 달러다.

AI 데이터센터용 액체냉각 커넥터 시장 진출도 주목할 성과다. 회사는 2026년 들어 1500만 달러 규모의 신규 수주를 확보했으며, 하반기 생산 확대를 위해 중국 우시 공장에 CNC 머시닝 센터 50대를 신규 도입했다. 대규모 증설을 위해 중국 내 추가 공장 건설도 검토 중이며, 현재 평가 중인 사업 기회는 1억 달러 규모에 달한다.

방위 및 전자 부문에서는 미국 주요 브랜드와 다년간 화기 부속품 생산 계약을 체결했다. 2026년 3분기부터 연간 1200만~1500만 달러의 매출이 추가될 전망이다. 이 부문의 후행 12개월 매출은 6000만 달러로 단기 목표 9000만 달러를 향해 성장 중이다. 지난 3년간 20개 이상의 신규 프로그램을 수주했으며, 연간 3000만~3500만 달러 규모다.

의료기기 부문에서는 로봇 보조 수술 장비 분야에 진출했다. 주요 로봇 수술 플랫폼 공급업체로 선정돼 초기 주문을 받았으며, 미시간주 켄트우드 공장이 엄격한 시설 감사를 통과했다. 이 신규 고객만으로도 현재 1500만 달러 규모의 의료기기 매출을 2500만~3000만 달러로 두 배 가까이 늘릴 수 있을 것으로 전망된다. 의료기기 부문의 신규 사업 파이프라인은 7500만 달러에 달한다.

2026년 상반기 신규 수주는 6500만 달러를 기록했으며, 연간 목표는 8000만~1억 달러다. 이는 전년 대비 29% 증가한 수준이다. 해럴드 베비스 CEO는 "회사의 상업적 모멘텀이 강력하며, 전력망 및 데이터센터, 방위 및 전자, 의료기기 등 타겟 시장에서 성장하고 있다"고 강조했다.

사업부문별로 파워 솔루션 부문은 2분기 매출 6230만 달러로 전년 동기 대비 40% 증가했으며, 조정 EBITDA는 1270만 달러로 마진율 20%를 기록했다. 상반기 누적 매출은 1억1770만 달러로 34% 늘었다. 모빌 솔루션 부문은 2분기 매출 6660만 달러로 5% 증가했으며, 조정 EBITDA는 980만 달러로 마진율 15%를 나타냈다.

회사는 2029~2030년까지 매출 6억 달러, 조정 총마진율 22%, 조정 EBITDA 8500만 달러(마진율 14%)를 달성한다는 중장기 목표를 제시했다. 베비스 CEO는 "2026년 하반기와 2027년을 향해 모멘텀이 계속 강화되고 있다"고 밝혔다.

증권가에서는 2026년 매출 4억7089만 달러로 전년 대비 11.53% 성장을 예상하고 있으며, 2027년 5억759만 달러, 2028년 5억4685만 달러까지 확대될 것으로 전망했다. 주당순이익은 2026년 0.465달러 적자가 예상되지만, 2027년 0.025달러로 흑자전환한 뒤 2028년 0.17달러로 개선될 것으로 예상된다.

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