아이치이(IQ)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 매출액 62억9000만 위안(9억2660만 달러)으로 전년 동기 대비 5% 감소했으며, 순손실 2억8750만 위안(4240만 달러)을 기록했다고 8월 18일 발표했다.

부문별 실적을 살펴보면, 회원서비스 매출은 40억1000만 위안(5억9160만 달러)으로 전년 동기 대비 2% 감소했다. 온라인 광고 서비스 매출도 12억5000만 위안(1억8370만 달러)으로 2% 줄었다. 반면 콘텐츠 배급 매출은 6억8150만 위안(1억40만 달러)으로 56% 증가했는데, 이는 현금 거래 증가에 기인했다. 기타 매출은 3억4490만 위안(5080만 달러)으로 58% 급감했으며, 이는 특정 사업 협력 계약 변경 때문이다.

비용 측면에서는 매출원가가 52억5000만 위안(7억7370만 달러)으로 전년 동기 대비 1% 감소했다. 매출원가 중 콘텐츠 비용은 38억2000만 위안(5억6370만 달러)으로 1% 증가했다. 판매관리비는 7억4420만 위안(1억970만 달러)으로 22% 감소했는데, 마케팅 지출을 절제한 것이 주요 원인이다. 연구개발비는 3억9800만 위안(5870만 달러)으로 6% 줄었으며, 이는 인건비 감소에 기인했다.

영업손실은 1억480만 위안(1540만 달러)으로 전년 동기 영업손실 4620만 위안에서 적자가 확대됐다. 영업손실률은 2%로, 전년 동기 1%보다 악화됐다. Non-GAAP 기준 영업손실은 3030만 위안(450만 달러)으로, 전년 동기 영업이익 5870만 위안에서 적자로 전환했다.

순손실이 확대된 주요 원인은 법인세 비용 증가다. 2분기 법인세 비용은 2억1980만 위안(3240만 달러)으로 전년 동기 2720만 위안에서 크게 늘었다. 이는 중국 본토 자회사의 특정 조정 관련 법인세 및 이자 비용 1억9360만 위안(2850만 달러)이 일회성으로 발생했기 때문이다. 희석주당순손실은 0.30위안(0.04달러)으로 전년 동기 0.14위안보다 적자가 확대됐다.

Non-GAAP 순손실은 2억970만 위안(3090만 달러)으로, 전년 동기 순이익 1470만 위안에서 적자로 전환했다. Non-GAAP 희석주당순손실은 0.22위안(0.03달러)으로, 전년 동기 주당순이익 0.02위안에서 적자로 전환했다.

현금흐름 측면에서는 긍정적인 개선이 나타났다. 영업활동 현금흐름은 3억3960만 위안(5000만 달러)으로, 전년 동기 영업활동으로 현금 1270만 위안이 유출된 것과 대조적이다. 잉여현금흐름도 3억1960만 위안(4710만 달러)으로, 전년 동기 마이너스 3410만 위안에서 흑자로 전환했다.

2026년 6월 30일 기준, 회사는 현금및현금성자산, 제한현금, 단기투자를 합쳐 41억2000만 위안(6억780만 달러)을 보유하고 있다. 또한 같은 날 기준으로 회사는 PAG에 대한 대출 6억3660만 달러를 비유동자산으로 보유하고 있다.

회사는 2026년 3월 승인된 최대 1억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 진행 중이다. 6월 30일 기준, 회사는 약 2180만 ADS를 총 2410만 달러에 매입했다.

궁위 최고경영자(CEO)는 "2분기 동안 콘텐츠 리더십을 강화하고 전략적 전환을 진행했다. Enlightent에 따르면 장편 드라마, 영화, 어린이 콘텐츠에서 국내 시장점유율 1위를 유지했으며, 단편 드라마는 6월 처음으로 국내 시장점유율 1위를 달성했다"며 "분산형 소셜미디어 생태계로의 전략적 전환과 AI 집중 접근이 고무적인 초기 성과를 보이고 있다. AI를 활용해 콘텐츠 생태계를 강화하고 재무성과를 개선할 것"이라고 말했다.

티엔잉 최고재무책임자(CFO)는 "2분기 재무 성과는 전분기 대비 개선됐으며, 매출 증가와 영업손실이 크게 축소됐다"며 "자사주 매입 프로그램을 실행하며 주주 가치 창출에 대한 의지를 보여줬다"고 밝혔다.

증권가에서는 이 회사의 향후 실적 개선을 전망하고 있다. 2026년 매출액은 38억4880만 달러로 전년 대비 0.72% 감소가 예상되지만, 2027년에는 39억7200만 달러로 3.20% 증가하고, 2028년에는 40억7580만 달러로 2.61% 성장이 전망된다. 수익성 측면에서 2026년 주당순손실 0.07달러 적자가 예상되지만, 2027년에는 주당순이익 0.03달러로 흑자 전환하고, 2028년에는 0.10달러로 268.92% 증가할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 이는 매출 성장과 함께 비용 효율화가 진행되면서 수익성이 점진적으로 회복될 것임을 의미한다.

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