이노베이티브 솔루션즈 앤 서포트(ISSC)가 2026 회계연도 3분기 매출액 2670만 달러, 조정 EBITDA 770만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 각각 10.7%, 74.7% 증가했다고 13일 발표했다. 주당순이익은 0.25달러, 조정 주당순이익은 0.33달러를 기록하며 수익성 개선을 입증했다.

3분기 매출 증가는 상업용 항공우주 및 비즈니스 항공 시장의 강력한 자체 성장률에 기인했다. 전년 동기 F-16 제조 전환으로 인한 일회성 매출 증가 효과가 있었음에도 견고한 성장세를 유지했다. 제품 매출은 1752만 달러, 서비스 매출은 922만 달러를 기록했다.

수익성은 더욱 두드러진 개선세를 보였다. 3분기 매출총이익은 1380만 달러로 전년 동기 대비 60.9% 증가했으며, 매출총이익률은 51.7%로 전년 동기 35.6%에서 16.1%p 상승했다. 이는 상업용 애프터마켓 사업의 유리한 매출 구성과 전년도 F-16 전환 관련 비용 인식 시기 차이에 따른 것이다. 영업이익은 603만 달러로 전년 동기 351만 달러 대비 71.6% 증가했다.

샤람 아스카푸어 이노베이티브 에어로시스템즈 대표는 "견고한 3분기 실적은 전략적 우선순위에 대한 지속적인 실행을 반영하며, 2026 회계연도를 탄탄하게 마무리하고 2027 회계연도로의 모멘텀을 구축할 수 있는 위치에 있다"고 밝혔다.

회사는 분기 중 여러 전략적 이니셔티브에서 의미있는 진전을 이뤘다. 7월 아이딘 디스플레이즈 인수를 완료해 군사 시장에서 입지를 강화하고 해군 및 지상 방위 부문으로 역량을 확대했다. 또한 일본의 주요 전기 수직 이착륙기(eVTOL) 개발업체와 차세대 항공기용 주요 디스플레이 및 항공전자 아키텍처 설계·개발 계약을 체결했다. 이는 리버티 플라이트 덱 플랫폼의 첫 생산 수주로, 혁신 투자의 상업적 견인력이 커지고 있음을 보여준다.

현금 창출 능력도 강화됐다. 2026 회계연도 9개월간 영업활동 현금흐름은 1550만 달러로 전년 동기 대비 50.4% 증가했다. 설비투자 320만 달러를 차감한 자유현금흐름은 1230만 달러로 전년 동기 480만 달러에서 155% 급증했다. 3분기 말 현재 현금 및 현금성자산은 1070만 달러, 신용한도 가용액은 4300만 달러로 총 유동성은 5370만 달러다.

순부채는 4380만 달러로 전년 동기 대비 2100만 달러 증가했지만, 이는 인수합병에 3500만 달러 이상을 투입하고 엑스턴 시설 확장을 위한 설비투자를 집행한 이후에도 강력한 영업 실적과 현금흐름 창출을 통해 달성한 수준이다. 후행 12개월 조정 EBITDA 대비 순부채 비율은 1.4배를 기록했다.

수주잔고는 8290만 달러를 기록했으며, 3분기 신규 수주는 2270만 달러였다. 수주잔고는 계약 및 구매주문 가치에서 해당 계약 및 구매주문에 대해 인식한 매출액을 차감한 금액이다.

회사는 티커 심볼을 'IA'로 변경할 예정이며, 이는 이노베이티브 에어로시스템즈로의 기업 리브랜딩을 강화하는 조치다. 또한 러셀 2000 지수에 편입돼 투자 커뮤니티 내 가시성을 높이는 중요한 이정표를 달성했다.

아스카푸어 대표는 "상업용, 비즈니스 제트 및 군사 시장 전반의 지속적인 강세와 통합 항공전자 플랫폼을 더욱 강화하는 최근 인수합병을 통해 2026 회계연도를 긍정적으로 마무리할 것으로 예상한다"며 "전략에 대한 확신을 유지하고 있으며, 앞으로의 기회에 대해 기대하고 있다"고 밝혔다.

증권가에서는 이 회사의 성장 모멘텀이 향후에도 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026 회계연도 매출액은 9374만 달러로 전년 대비 11.20% 성장이 예상되며, 주당순이익은 0.84달러로 예상된다. 2027 회계연도에는 매출액 1억433만 달러로 11.31% 성장, 주당순이익 0.92달러로 9.58% 증가가 전망된다. 2028 회계연도에는 매출액 1억2934만 달러로 23.96% 급증, 주당순이익 1.15달러로 25.68% 증가할 것으로 예상돼 중장기적 성장 가속화가 기대된다.

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