태피스트리(TPR)가 2026회계연도 매출 80억 달러, 비일반회계기준(non-GAAP) 희석 주당순이익 7.05달러를 기록하며 투자자의 날 재무 목표를 계획보다 2년 앞당겨 달성했다고 13일 발표했다.

2026년 6월 27일 종료된 4분기 매출은 18억7,660만 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했으며, 스튜어트 와이츠만 사업부를 제외한 프로포마 기준으로는 12% 상승했다. 환율 효과를 제외한 프로포마 고정환율 기준으로는 11% 성장했다. 2026회계연도 전체 매출은 80억420만 달러로 전년 대비 14% 증가했으며, 프로포마 기준 18%, 프로포마 고정환율 기준 17% 증가했다.

코치 브랜드가 성장을 주도했다. 4분기 코치 매출은 16억4,150만 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했으며, 연간으로는 69억1,470만 달러로 24% 성장했다. 핸드백 평균 단가가 4분기와 연간 모두 10%대 중반 상승하며 제품 가치 제안의 성공을 입증했다. 케이트 스페이드 브랜드는 4분기 2억3,510만 달러, 연간 10억7,490만 달러의 매출을 기록했다.

수익성 측면에서도 강력한 개선을 보였다. 4분기 비일반회계기준 매출총이익률은 78.1%로 전년 동기 대비 180bp 확대됐으며, 영업이익률은 19.3%로 250bp 개선됐다. 연간 비일반회계기준 매출총이익률은 76.6%로 120bp 상승했고, 영업이익률은 23.4%로 340bp 확대됐다. 영업이익률 개선은 약 200bp의 운영 효율성 향상과 스튜어트 와이츠만 매각의 긍정적 영향 60bp가 기여했으며, 관세 및 관세 영향 130bp가 일부 상쇄했다.

4분기 일반회계기준(GAAP) 희석 주당순이익은 1.68달러를 기록했으며, 비일반회계기준 희석 주당순이익은 1.32달러로 전년 동기 대비 28% 증가했다. 2026회계연도 전체 일반회계기준 희석 주당순이익은 7.27달러, 비일반회계기준 희석 주당순이익은 7.05달러로 전년 대비 38% 증가하며 가이던스를 초과 달성했다.

지역별로는 북미 지역이 4분기 프로포마 고정환율 기준 7% 성장했으며, 연간으로는 15% 증가했다. 유럽은 4분기 19%, 연간 23% 성장했다. 대중화권은 4분기 28%, 연간 35% 급증하며 시장 점유율을 확대했다. 전체 아시아태평양 지역은 4분기와 연간 모두 19% 성장했다.

채널별로는 직접소비자 채널 매출이 프로포마 고정환율 기준 4분기 11%, 연간 16% 증가했다. 디지털 매출은 4분기 한 자릿수 중반, 연간 10%대 후반 성장률을 보였으며, 매장 매출은 4분기와 연간 모두 10%대 중반 증가했다. 모든 채널에서 수익성이 개선되며 데이터 기반의 민첩한 운영 모델의 강점을 입증했다.

태피스트리는 2026회계연도에 배당금과 자사주 매입을 통해 총 17억 달러를 주주에게 환원했다. 이 중 배당금으로 3억2,600만 달러를 지급했으며, 자사주 매입에 13억5,000만 달러를 사용해 약 1,150만 주를 주당 평균 118달러에 매입했다. 이사회는 배당금을 16% 인상해 분기당 주당 0.4625달러로 결정했으며, 연간 배당금은 주당 1.85달러가 될 전망이다. 2027회계연도에도 약 17억 달러를 주주 환원에 사용할 계획이다.

재무 건전성도 양호하다. 2026회계연도 말 현금및현금성자산과 단기투자는 11억5,000만 달러이며, 총차입금은 23억8,000만 달러다. 조정 EBITDA 대비 총부채 비율은 1.1배로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 영업활동 현금흐름은 19억8,000만 달러 유입됐으며, 조정 잉여현금흐름은 18억6,000만 달러를 기록했다.

태피스트리는 2027회계연도에 매출 84억~85억 달러로 전년 대비 한 자릿수 중반 성장, 영업이익률 약 50bp 확대, 비일반회계기준 희석 주당순이익 7.80~7.90달러로 두 자릿수 초반 성장을 전망했다. 이는 2025년 9월 투자자의 날에서 제시한 중장기 목표인 한 자릿수 중반 매출 성장과 두 자릿수 초반 주당순이익 성장에 부합하는 수치다. 2027회계연도 1분기에는 매출이 프로포마 기준 한 자릿수 후반 증가하고, 희석 주당순이익은 약 1.55달러로 전년 동기 대비 10%대 초반 성장할 것으로 예상했다.

조앤 크레보아제 태피스트리 대표는 "4분기 초과 실적으로 강력한 성장의 한 해를 마무리했으며, 투자자의 날에서 수립한 주요 재무 목표를 계획보다 2년 앞당겨 달성했다"며 "이는 의도적인 선택, 규율 있는 실행, 소비자에 대한 변함없는 집중을 통해 더 강력하고 집중된 조직을 구축한 결과"라고 밝혔다.

증권가는 태피스트리의 향후 실적에 대해 긍정적 전망을 유지하고 있다. 2026회계연도 예상 매출은 79억8,780만 달러로 전년 대비 13.94% 증가할 것으로 예상되며, 2027회계연도에는 84억5,260만 달러로 5.82% 성장, 2028회계연도에는 89억9,460만 달러로 6.41% 증가할 전망이다. 주당순이익은 2026회계연도 6.82달러, 2027회계연도 7.67달러, 2028회계연도 8.56달러로 지속적인 성장이 예상된다.

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