코히어런트(COHR)가 2026회계연도 4분기 매출액 20억5000만 달러, Non-GAAP 희석 주당순이익 1.74달러를 기록하며 전년 동기 대비 각각 34%, 74% 증가했다고 12일 발표했다. GAAP 기준 희석 주당순이익은 1.19달러로 전년 동기 0.83달러 적자에서 흑자 전환에 성공했다.

짐 앤더슨 CEO는 "2026회계연도는 기록적인 매출, 상당한 마진 확대, 그리고 매출 증가율의 두 배를 넘는 Non-GAAP 주당순이익 성장을 달성한 탁월한 한 해였다"며 "AI 데이터센터 아키텍처가 구리 기반에서 광학 연결로 전환됨에 따라 당사의 광범위한 포토닉스 기술 포트폴리오와 제조 규모가 가속 성장을 실현하고 이 다년간의 기회를 활용할 수 있는 독보적 위치에 있다"고 강조했다.

4분기 GAAP 매출총이익률은 38.5%로 전년 동기 대비 277bp 개선됐으며, Non-GAAP 매출총이익률은 40.2%로 215bp 상승했다. GAAP 영업이익은 2억5400만 달러로 전년 동기 600만 달러 대비 4064% 급증하며 수익성 개선이 뚜렷했다.

세리 루터 CFO는 "전사적으로 강력한 운영 실행이 의미 있는 매출총이익률 확대를 견인했고 매출 성장을 견고한 GAAP 및 Non-GAAP 주당순이익 성장으로 전환했다"며 "2027회계연도 진입에 있어 자본 배분에 규율을 유지하며, 지속적으로 가속화되는 고객 수요를 효율적으로 충족할 수 있도록 생산능력 확대를 위한 투자를 우선시하고 있다"고 밝혔다.

사업부문별로 데이터센터 및 통신 부문 매출이 16억2000만 달러로 전년 동기 대비 58.6% 급증하며 전체 매출의 79%를 차지했다. 반면 산업 부문 매출은 4억3000만 달러로 15.8% 감소했다.

2026회계연도 연간 실적은 매출 71억2000만 달러로 전년 대비 22.5% 증가했다. Non-GAAP 희석 주당순이익은 5.61달러로 전년 3.53달러 대비 58.9% 급증했으며, GAAP 주당순이익은 4.12달러로 전년 0.52달러 적자에서 흑자 전환했다.

회사는 2027회계연도 1분기 가이던스로 매출 22억~24억 달러, Non-GAAP 매출총이익률 39.5~41.5%, Non-GAAP 희석 주당순이익 1.85~2.05달러를 제시했다. 영업비용은 4억~4억2000만 달러, 세율은 18~20%로 예상했다.

현금흐름 측면에서 2026회계연도 영업활동 현금흐름은 7950만 달러로 전년 6억3400만 달러 대비 87.5% 감소했다. 설비투자는 11억300만 달러로 전년 4억4100만 달러 대비 150% 증가하며 생산능력 확대를 위한 공격적 투자가 진행 중이다.

재무구조는 개선세를 보였다. 장기부채는 32억1400만 달러로 전년 34억9900만 달러에서 감소했으며, 현금및현금성자산은 11억6000만 달러로 전년 9억900만 달러 대비 27.8% 증가했다. 단기투자 8억2500만 달러를 포함하면 유동성은 19억8500만 달러에 달한다.

증권가는 코히어런트의 성장세가 지속될 것으로 전망한다. 2027회계연도 매출액은 95억7300만 달러로 35.7% 성장이 예상되며, 2028회계연도에는 134억3500만 달러까지 확대될 것으로 예측된다. 희석 주당순이익은 2027회계연도 6.10달러, 2028회계연도 10.75달러로 연평균 60% 이상의 고성장이 기대된다. AI 데이터센터용 광학 부품 수요 급증과 생산능력 확대 본격화가 실적 개선을 가속화할 것으로 분석된다.

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