발렌스 세미컨덕터(VLN)가 2026년 2분기 매출액 1,810만 달러를 기록하며 가이던스 상단인 1,760만 달러를 초과 달성했다고 12일 발표했다. 이는 전분기 대비 7.1%, 전년 동기 대비 6.1% 증가한 수치다.

2분기 일반회계기준(GAAP) 매출총이익률은 61.5%를 기록했으며, 비일반회계기준(Non-GAAP) 매출총이익률은 64.3%로 집계됐다. 이는 전분기 GAAP 62.2%, Non-GAAP 65.2%에서 소폭 하락했다. 전년 동기와 비교하면 GAAP 63.5%, Non-GAAP 67.2%에서 각각 하락했다.

사업부문별로 보면 크로스인더스트리비즈니스(CIB) 부문 매출은 1,310만 달러로 전체 매출의 약 70%를 차지했다. 이는 전분기 1,100만 달러, 전년 동기 1,280만 달러와 비교된다. 자동차 부문 매출은 500만 달러로 전체 매출의 약 30%를 차지했으며, 전분기 590만 달러, 전년 동기 430만 달러를 기록했다.

부문별 매출총이익률을 보면 CIB 부문은 69.2%를 기록했고, 자동차 부문은 41.5%를 나타냈다. 자동차 부문의 매출총이익률이 전분기 46.2%에서 하락한 것은 생산 요구사항 우선순위 지원을 위한 추가 테스트 시설 비용이 발생했기 때문이다.

2분기 GAAP 기준 순손실은 805만 달러로 전분기 830만 달러, 전년 동기 718만 달러와 비교된다. 조정 EBITDA 손실은 422만 달러로 가이던스 범위인 490만~440만 달러보다 양호한 수준을 기록했다. 이는 전분기 550만 달러 손실, 전년 동기 402만 달러 손실과 비교된다.

6월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 8,340만 달러로 집계됐다. 이는 3월 31일 기준 8,610만 달러, 2025년 12월 31일 기준 9,260만 달러에서 감소한 수치다.

요람 살린저 최고경영자는 "2분기 가이던스를 초과하며 1,810만 달러 매출을 달성한 성과에 만족한다"며 "이번 분기는 지속적인 고객 수요를 입증하고 사업 전반의 실행력을 강조한다"고 밝혔다. 그는 "오디오-비디오 부문은 회사의 확립된 기반으로 남아 있으며, 자동차 ADAS 설계 수주 프로그램은 생산과 장기 매출 창출을 향해 계속 진전하고 있다"고 덧붙였다.

회사는 3분기 매출 가이던스를 2,130만~2,170만 달러로 제시했으며, 매출총이익률은 60.0%~62.0%, 조정 EBITDA 손실은 340만~280만 달러로 전망했다. 2026년 연간 매출 가이던스는 기존 전망을 상향 조정해 7,800만~8,100만 달러로 제시했다. 이는 2025년 연간 매출 대비 약 13% 증가한 수치다.

2분기 주요 사업 성과로는 바르코가 새로운 클릭셰어 USB-C 익스텐션 오버 CAT 키트에 HDBaseT 칩셋을 선정했으며, 인포콤 전시회에 참가해 VS3000과 VS6320 칩셋을 선보이며 신규 영업 기회를 창출했다. 또한 주요 ODM 고객을 위한 USB3 및 4K 비디오 확장용 새로운 참조 설계를 출시해 수백만 달러의 수주를 확보했다. 4개의 자동차 설계 수주 프로그램 모두 생산을 향해 진전했으며, 2027년부터 매출이 증가할 것으로 예상된다.

증권가에서는 이 회사가 향후에도 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출액은 7,557만 달러로 2025년 대비 7% 성장이 예상되며, 2027년에는 9,027만 달러, 2028년에는 1억925만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 다만 주당순손실은 2026년 0.28달러, 2027년 0.22달러, 2028년 0.22달러로 당분간 적자 지속이 예상된다.

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