엠플리파이 에너지(AMPY)가 2026년 2분기 순이익 1730만 달러를 기록하며 1분기 3810만 달러 적자에서 흑자전환했다고 10일 발표했다. 조정 EBITDA(non-GAAP)는 860만 달러로 전분기 대비 480만 달러 증가했으며, 조정 순손실(non-GAAP)은 170만 달러로 전분기 390만 달러 적자 대비 개선됐다.

2분기 일평균 생산량은 6,800배럴(100% 원유)로 전분기 대비 약 6% 증가했다. 베타 유전의 일평균 생산량은 전분기 대비 약 11% 증가했고, 베이로일 유전은 1% 증가했다. 특히 5월 1일부터 시행된 로열티 감면 조치로 회사의 로열티 부담이 약 25%에서 12.5%로 절반 수준으로 낮아지면서 일평균 순생산량이 600배럴 이상 증가했고, 월 150만 달러 규모의 매출과 현금흐름 개선 효과가 발생했다.

2분기 총 석유 매출은 헤지 전 기준 약 5260만 달러를 기록했다. 평균 유가는 브렌트유 배럴당 96.80달러, WTI 92.79달러였으며, 회사의 평균 실현 판매가격은 헤지 제외 시 배럴당 85.41달러, 헤지 포함 시 63.27달러였다. 회사는 2분기 상품 파생상품에서 1360만 달러의 순손실을 기록했다.

비용 측면에서 2분기 리스 운영비용은 약 2270만 달러로 예상치에 부합했다. CO2 계약 변경과 베타 유전의 지속적인 비용 절감 활동에 힘입어 연간 리스 운영비용 가이던스를 8000만~9500만 달러로 하향 조정했다. 2분기 현금 일반관리비는 약 510만 달러로 전분기 630만 달러 대비 감소했다.

회사는 2분기와 직후 베타 유전에서 개발 프로그램을 계속 추진했다. C29 유정은 6월에 완공되어 초기 30일 최고 생산량이 일 약 525배럴을 기록했고, C16 유정은 7월에 완공되어 초기 30일 최고 생산량이 일 약 550배럴을 달성했다. 현재 원유 가격 기준으로 두 유정 모두 약 15개월 내 투자비 회수가 예상되며 내부수익률(IRR)은 약 100%에 달할 것으로 전망된다.

6월 1일 베이로일 유전의 CO2 구매 계약을 개정하여 섹션 45Q 세액공제에 따른 리베이트가 증가함으로써 연간 약 500만 달러의 리스 운영비용 절감 효과가 발생할 것으로 예상된다. 이는 2025년 발표한 초기 CO2 계약과 합쳐 기존 계약 대비 연간 약 1000만 달러의 비용 절감을 창출할 전망이다.

8월 6일 이사회는 최대 1500만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 이는 최근 주가 기준 발행주식의 약 10%에 해당하는 규모다. 자사주 매입은 8월 11일 시장 개장 후 시작되어 12월 31일까지 진행될 수 있다. 댄 퍼비 대표는 "회사 주식이 순자산가치 대비 상당한 할인가에 거래되고 있다고 판단하며, 최대 1500만 달러의 자사주 매입은 주주들에게 이익이 될 것"이라고 밝혔다.

2분기 자본 투자는 약 2070만 달러로 주로 베타 유전의 개발 시추와 재완공 작업에 배정됐다. 6월 30일 기준 회사는 리볼빙 신용한도에 미상환 부채가 없으며, 유동성은 약 3620만 달러(현금 2120만 달러, 차입 가능 금액 약 1500만 달러)를 보유하고 있다.

회사는 자본 배분, 원유 가격, 마케팅 환경 변화를 반영해 2026년 가이던스를 업데이트했다. 연간 일평균 생산량은 7,000~7,500배럴로 예상되며, 조정 EBITDA(non-GAAP)는 3000만~4000만 달러, 자본 투자는 4500만~5500만 달러로 전망했다. WTI 원유 가격은 배럴당 75달러를 가정했다.

증권가는 엠플리파이 에너지의 향후 실적에 대해 신중한 전망을 내놓고 있다. 2026년 매출액은 1억7205만 달러로 전년 대비 약 35% 감소할 것으로 예상되며, 주당순이익(EPS)은 0.70달러 적자가 전망된다. 2027년에는 매출액이 2억179만 달러로 17% 증가하고 주당순이익 1.07달러로 흑자전환할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다.

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