i3 버티컬스(IIIV)가 2026년 6월 30일 종료된 3분기 계속사업 매출액이 5,310만 달러로 전년 동기 대비 2.2% 증가했으나 가이던스를 하회하며 2026 회계연도 전망을 하향 조정했다고 8월 6일 발표했다.

3분기 계속사업 기준 순이익은 590만 달러로 전년 동기 100만 달러 적자에서 흑자전환했다. 희석 주당순이익은 0.19달러로 전년 동기 0.03달러 적자 대비 흑자를 기록했다. Non-GAAP 조정 EBITDA는 1,330만 달러로 전년 동기 대비 4.6% 증가했으며, 조정 희석 주당순이익은 0.25달러를 기록했다.

연간 반복 매출액(ARR)은 1억7,410만 달러로 전년 동기 대비 8.3% 성장했다. 그렉 데일리 회장 겸 최고경영자는 "3분기 실적이 기대에 미치지 못했으며 특정 비반복 매출원의 지속적인 부진과 구현 지연이 반영됐다"며 "연간 반복 매출이 전년 동기 대비 8% 성장했고 운송 시장에서 4개의 주요 주 단위 서비스가 가동되어 향후 반복 매출 성장 재가속에 도움이 될 것"이라고 밝혔다.

9개월 누적 실적을 보면 계속사업 매출액은 1억6,330만 달러로 전년 동기 대비 3.2% 증가했다. 계속사업 순이익은 920만 달러로 전년 동기 410만 달러 대비 123% 증가했으며, Non-GAAP 조정 EBITDA는 4,350만 달러로 0.9% 증가했다. 조정 EBITDA 마진은 26.7%를 기록했으나 전년 동기 27.3% 대비 소폭 하락했다.

판매관리비는 전년 동기 8,580만 달러에서 8,490만 달러로 1% 감소해 비용 관리 노력이 나타났다. 영업이익은 450만 달러로 전년 동기 230만 달러 대비 94% 증가했다.

재무 상태를 보면 6월 30일 기준 현금및현금성자산은 260만 달러로 전년도말 6,670만 달러에서 크게 감소했다. 데일리 CEO는 "2024년 10월 이후 자사주 매입 프로그램을 통해 발행주식의 20% 이상을 매입했으며 이는 사업 방향에 대한 장기적 확신을 반영한다"고 강조했다. 장기 부채는 1억1,430만 달러로 전년도말 제로에서 증가했으며, 자기자본은 4억30만 달러로 전년도말 5억1,770만 달러 대비 감소했다.

회사는 2026 회계연도 가이던스를 하향 조정했다. 매출액 전망을 기존 2억2,100만~2억2,900만 달러에서 2억1,600만~2억2,100만 달러로, 조정 EBITDA 전망을 6,100만~6,500만 달러에서 5,700만~6,000만 달러로 각각 낮췄다. 조정 희석 주당순이익 전망은 1.09~1.15달러에서 1.08~1.12달러로 소폭 하향했다.

데일리 CEO는 "현재 결과에 실망하지만 매력적인 미래 성장 기회에 집중하고 있다"며 "운송 시장의 주요 서비스 가동이 반복 매출 성장을 재가속화할 것으로 기대한다"고 전망했다.

증권가에서는 i3 버티컬스의 2026 회계연도 매출액을 2억1,770만 달러로 전년 대비 2.13% 성장을 예상하고 있다. 2027 회계연도에는 2억2,860만 달러로 4.98% 성장, 2028 회계연도에는 2억4,430만 달러로 6.89% 성장할 것으로 전망된다. 주당순이익은 2026 회계연도 0.24달러로 전년 대비 65.71% 감소가 예상되지만, 2027 회계연도 0.15달러를 거쳐 2028 회계연도에는 0.26달러로 회복될 것으로 예측된다.

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