시프트4 페이먼츠(FOUR)가 2026년 2분기 네트워크 수수료 차감 총수익(GRLNF)이 6억2400만 달러로 전년 동기 대비 51% 증가했으며, 총이익은 4억2000만 달러로 전년 동기 대비 53% 급증했다고 8월 6일 발표했다.

자체 성장률(organic growth) 기준으로는 전년 동기 대비 11% 성장을 기록했다. 2분기 총수익은 12억9500만 달러로 전년 동기 대비 34% 증가했다. 결제 처리량은 610억 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했으며, 2022년 2분기 대비 약 3.6배 수준에 달했다. 블렌디드 스프레드는 65베이시스포인트를 기록했다.

부문별로는 결제 기반 네트워크 수수료 차감 총수익이 4억200만 달러로 전년 동기 대비 27% 증가했다. 면세 쇼핑(Tax-Free Shopping) 부문은 1억1700만 달러, 구독 및 기타 부문은 1억500만 달러로 전년 동기 대비 8% 성장했다.

수익성 측면에서 2분기 순이익은 2400만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익은 0.08달러였다. Non-GAAP 순이익은 1억1900만 달러로 Non-GAAP 주당순이익은 1.32달러를 달성했다. 조정 EBITDA는 2억8400만 달러로 전년 동기 대비 39% 증가했으며, 조정 EBITDA 마진은 46%를 기록했다.

현금흐름 측면에서 영업활동 현금흐름은 6300만 달러를 기록했으며, 조정 잉여현금흐름은 2100만 달러였다. 이는 전년 동기 대비 각각 56%, 82% 감소한 수치다.

테일러 라우버 시프트4 페이먼츠 대표는 "2분기는 성장의 지속성, 제품에 대한 글로벌 수요, 체험 경제의 중심에서 우리가 차지하는 강력한 위치를 재확인시켜줬다"며 "100만 명 이상의 팬들이 월드컵을 위해 미국을 방문했고 수천 개의 레스토랑과 호텔, 미국과 캐나다의 모든 경기장에서 우리 기술을 경험했다"고 밝혔다.

회사는 국제 사업 확장도 가속화하고 있다. Shift4 One 제품은 현재 유럽 12개국에서 운영 중이며, 연말까지 15개국으로 확대할 계획이다. Shift4 One은 결제, 면세 쇼핑, 동적 환전 기능을 하나의 단말기로 통합한 솔루션이다. 또한 스페인과 호주에서 Shift4 Dine 서비스를 새롭게 출시했다.

회사는 중동 지역 분쟁이 면세 쇼핑 사업에 부정적 영향을 미치고 있다고 밝혔다. 이에 따라 2026년 회계연도 전체 가이던스를 조정했다. 네트워크 수수료 차감 총수익 전망치를 24억8000만 달러에서 25억3000만 달러로 제시했으며, 이는 중간값 기준으로 약 200베이시스포인트 하향 조정된 것이다. 3분기 중동 여행 차질로 약 2500만 달러, 환율 변동으로 약 2000만 달러의 영향을 반영했다.

조정 EBITDA 가이던스는 11억5000만 달러에서 11억8000만 달러로 제시했으며, 이는 전년 대비 19%에서 22% 성장에 해당한다. 조정 잉여현금흐름은 4억6500만 달러에서 4억7500만 달러로 전망했으며, 조정 EBITDA 전환율은 40%로 예상했다. Non-GAAP 주당순이익은 5.15달러에서 5.35달러로 전망했다.

3분기 전망으로는 네트워크 수수료 차감 총수익 6억1500만 달러, 조정 EBITDA 약 2억7800만 달러를 제시했다. 4분기에는 네트워크 수수료 차감 총수익 6억5000만 달러에서 7억1500만 달러, 조정 EBITDA 3억2200만 달러에서 3억5200만 달러를 예상했다.

회사는 2020년 이후 58억9000만 달러의 자본을 배치했으며, 기업공개 이후 현재까지 총 1990만 주를 자사주 매입했다. 이는 전체 발행주식의 20%에 해당한다. 2분기에는 70만 주를 2500만 달러에 매입했다. 10억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 중 현재까지 1050만 주를 매입했으며, 3억7500만 달러가 남아 있다.

증권가는 시프트4 페이먼츠의 향후 실적에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있다. 2026년 매출액은 51억77만 달러로 전년 대비 22.03% 성장이 예상되며, 2027년에는 58억1130만 달러로 13.93% 성장, 2028년에는 65억4971만 달러로 12.71% 성장할 것으로 전망된다.

주당순이익 측면에서도 뚜렷한 개선세가 예상된다. 2026년 Non-GAAP 주당순이익은 1.91달러로 전년 대비 76.80% 급증할 것으로 예상되며, 2027년에는 3.04달러로 59.14% 증가, 2028년에는 4.29달러로 41.14% 증가가 전망된다. 이는 회사의 수익성이 매출 성장과 함께 지속적으로 개선될 것임을 시사한다.

자기자본이익률(ROE) 역시 2026년 8.73%, 2027년 11.78%, 2028년 14.08%로 꾸준히 상승할 것으로 예상되어 주주가치 제고가 지속될 전망이다. 증권가는 회사가 결제 처리와 면세 쇼핑을 결합한 독특한 비즈니스 모델을 바탕으로 체험 경제 분야에서 지속적인 성장을 이어갈 것으로 평가하고 있다.

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