코히러스 바이오사이언스(CHRS)가 6월 30일 종료된 2분기 계속사업 매출액이 1,430만 달러로 전년 동기 대비 39.5% 증가했으며, 계속사업 기준 희석 주당순손실은 0.22달러 적자로 전년 동기 0.39달러 적자 대비 적자폭이 44% 축소됐다고 8월 5일 발표했다.

주력 제품 LOQTORZI의 2분기 매출은 1,360만 달러로 전년 동기 1,000만 달러 대비 37% 증가했다. 1분기 1,180만 달러 대비로는 15% 성장했는데, 1분기에는 극심한 기상 악화 및 계절적 요인이 영향을 미쳤다. 2분기는 출시 이후 가장 많은 신규 환자가 시작했으며, 환자 중단율은 1분기 계절적 추세 이후 정상화됐고, 치료 기간도 지속적으로 개선되며 추가 성장 기회를 뒷받침했다.

비일반회계기준(non-GAAP) 기준 2분기 계속사업 순손실은 3,010만 달러로 희석 주당 0.19달러 적자를 기록했다. 전년 동기는 3,900만 달러 손실, 주당 0.34달러 적자였다. 2분기 계속사업 기준 영업손실은 3,230만 달러로 전년 동기 4,550만 달러 대비 적자폭이 29% 축소됐다.

매출원가는 420만 달러로 전년 동기 340만 달러 대비 증가했으며, LOQTORZI의 판매량 증가가 주요 원인이다. 연구개발(R&D) 비용은 2,140만 달러로 전년 동기 2,630만 달러 대비 18.5% 감소했다. 인원 감축에 따른 절감, 인프라 비용 감소, 임상시험 및 R&D 제조 비용 감소가 주요 요인이다. 판매비와관리비(SG&A)는 2,100만 달러로 전년 동기 2,600만 달러 대비 19.2% 감소했다. 이는 2025년 바이오시밀러 사업에서 완전히 철수한 결과 인원 감축 및 운영비 감소가 반영된 것이다.

상반기 실적을 보면, 계속사업 매출액은 2,660만 달러로 전년 동기 1,790만 달러 대비 48.9% 증가했다. 계속사업 기준 희석 주당순손실은 0.48달러 적자로 전년 동기 0.80달러 적자 대비 40% 개선됐다. 비일반회계기준(non-GAAP) 기준 상반기 계속사업 순손실은 6,410만 달러로 주당 0.44달러 적자를 기록했다.

6월 30일 기준 현금및현금성자산과 유가증권은 총 1억530만 달러로 2025년 말 1억7,210만 달러에서 감소했다. 이 잔액에는 전환서비스계약(TSA) 관련 수금액이 포함되어 있으며, 관련 TSA 미지급금 및 발생부채는 6월 30일 기준 2,270만 달러, 2025년 말 기준 6,510만 달러였다.

데니 랜피어 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "2분기 동안 과학 중심의 임상개발 전략을 계속 추진하며 장기적 가치 창출을 위한 다양한 경로를 만들었다"며 "tagmokitug과 casdozokitug 모두에서 데이터가 더욱 성숙해지기를 기대한다"고 밝혔다.

로시 디아스 최고의료책임자(CMO)는 "간세포암종(HCC)에서 casdozokitug, 두경부편평세포암(HNSCC)과 대장암(CRC)에서 tagmokitug의 등록을 완료하는 등 파이프라인 연구를 계속 진전시키고 있다"며 "HNSCC에서 toripalimab과의 병용으로 임상활성의 초기 증거가 나타나고 있다. 예비 단계이지만 지금까지 관찰된 활성은 Treg 고갈 메커니즘에 대한 우리의 신뢰를 강화한다"고 설명했다.

회사는 간세포암종(HCC)에서 casdozokitug/toripalimab/bevacizumab의 무작위 2상 임상시험 등록을 완료했으며, 첫 데이터 공개는 2026년 하반기로 예상된다. 여러 고형암에서 tagmokitug 관련 1b상 용량최적화 연구도 진행 중이며, 초기 데이터는 2026년 하반기에 나올 것으로 예상된다. 회사는 10월에 충분히 성숙한 데이터 세트를 공개할 것으로 전망했다.

LOQTORZI는 현재 미국에서 재발성, 국소진행성 또는 전이성 비인두암(NPC) 치료제로 FDA 승인을 받은 유일한 치료제다. 미국종합암네트워크(NCCN)에서 cisplatin 및 gemcitabine과 병용하는 유일한 카테고리 1 1차 치료 옵션으로 권장되며, 유일한 후속 치료 옵션으로도 권장된다. 회사는 LOQTORZI와 화학요법 병용 대 화학요법 단독을 평가한 3상 JUPITER-02 임상시험의 6년 전체생존율(OS) 추적 결과를 지속적으로 적절히 전달할 예정이다.

증권가에서는 코히러스 바이오사이언스의 향후 실적에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있다. 2026년 매출액은 7,302만 달러로 전년 대비 73.15% 증가할 것으로 예상되며, 2027년에는 1억71만 달러로 37.05% 성장, 2028년에는 1억9,299만 달러로 92.85% 급증할 것으로 전망된다. 주당순이익(EPS)은 2026년 1.03달러 적자, 2027년 0.92달러 적자, 2028년 0.48달러 적자가 예상되며 점진적인 적자 축소세를 보일 것으로 전망된다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 >