메트라이프(MET)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 조정 주당순이익 2.43달러, 조정 순이익 15억7300만 달러로 각각 전년 동기 대비 20%, 15% 증가했으며, 조정 자기자본이익률(ROE) 17%를 달성해 목표 범위 최상단을 기록했다고 8월 5일 발표했다.

2분기 GAAP 기준 순이익은 7억500만 달러로 전년 동기 대비 1% 증가했고, 주당순이익은 1.09달러로 6% 늘었다. 총수익은 191억5400만 달러를 기록했다. 조정 보험료 및 수수료 수익(PFOs)은 연금위험이전(PRT)을 제외하고 130억1400만 달러로 전년 동기 대비 5% 증가하며 모든 사업부문에서 고른 성장세를 보였다. 순투자수익은 67억200만 달러로 18% 증가했다.

미셸 칼라프 대표는 "뉴 프론티어 전략이 효과를 발휘하고 있다"며 "규율 있는 실행이 균형 잡힌 성장을 견인하고 있으며, 조정 자기자본이익률은 17%로 목표 범위의 최상단에 위치하고 있다"고 밝혔다.

사업부문별로 그룹 베네핏의 조정 순이익은 5억300만 달러로 전년 동기 대비 25% 급증했다. 양호한 언더라이팅과 볼륨 성장이 실적 호조를 이끌었으며, 참여계약을 제외한 조정 PFOs는 50억5400만 달러로 4% 증가했다. 연초 이후 판매는 9% 늘었다.

퇴직 및 소득솔루션(RIS) 부문의 조정 순이익은 3억7700만 달러로 2% 증가했다. PRT를 제외한 조정 PFOs는 12억5900만 달러로 19% 증가했는데, 영국 장수 재보험과 구조화 합의 판매가 주요 성장 동력이었다. 총 보유 부채 익스포저는 3% 증가했다.

아시아 부문의 조정 순이익은 4억2000만 달러로 전년 동기 대비 21% 증가했으며, 고정환율 기준으로는 25% 늘었다. 강세 주식시장과 높은 변동투자수익(VII), 볼륨 성장이 실적 개선에 기여했다. 판매는 고정환율 기준 17% 증가했다.

라틴아메리카 부문의 조정 순이익은 2억6800만 달러로 15% 증가했고, 고정환율 기준으로는 4% 늘었다. 조정 PFOs는 18억9900만 달러로 고정환율 기준 6% 증가했다. 브라질을 중심으로 한 제3자 유통 채널의 강력한 성장이 두드러졌으며, 판매는 고정환율 기준 9% 증가했다.

유럽·중동·아프리카(EMEA) 부문의 조정 순이익은 1억800만 달러로 8% 증가했으며, 고정환율 기준으로는 11% 늘었다. 조정 PFOs는 8억600만 달러로 12% 증가했고, 판매는 고정환율 기준 15% 증가하며 지역 전반에 걸친 광범위한 성장세를 보였다.

메트라이프 인베스트먼트 매니지먼트(MIM)의 조정 순이익은 5700만 달러로 6% 증가했다. 기타 수익은 3억1700만 달러로 34% 급증했는데, 파인브리지 인베스트먼츠 인수와 사업 성장이 주요 요인이었다. 총 운용자산은 7481억2600만 달러로 20% 늘었다.

재무 건전성 측면에서 주당 장부가치는 38.59달러로 8% 증가했고, 조정 주당 장부가치는 57.71달러로 3% 늘었다. 회사는 2분기 동안 자사주 매입과 보통주 배당을 통해 11억 달러 이상을 주주들에게 환원했다. 지주회사 현금 및 유동자산은 분기 말 기준 34억 달러로 목표 범위 내에 있다.

투자 부문에서 조정 순투자수익은 55억5100만 달러로 7% 증가했으며, 변동투자수익은 18% 증가한 2억3100만 달러를 기록했다. 직접비용비율은 PRT와 주목할 항목을 제외하고 12.1%로 연간 목표치 달성 궤도에 있으며, 조정 비용비율은 PRT와 주목할 항목을 제외하고 20.8%를 기록했다.

증권가에서는 메트라이프의 향후 실적에 대해 긍정적인 전망을 제시하고 있다. 2026년 총수익은 796억8500만 달러로 전년 대비 3.37% 성장이 예상되며, 2027년에는 832억8200만 달러, 2028년에는 871억 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다.

수익성 측면에서도 지속적인 개선이 기대된다. 주당순이익(EPS)은 2026년 8.44달러, 2027년 10.22달러, 2028년 11.43달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망된다. 이는 총수익 성장과 함께 운영 효율성 개선이 동반되면서 수익성이 안정적으로 향상될 것임을 시사한다. 증권가는 회사가 현재의 성장 궤도를 유지하며 중장기적으로 견고한 실적 개선을 이어갈 것으로 평가하고 있다.

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