앱셀레라 바이오로직스(ABCL)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 매출액 405만 달러로 전년 동기 대비 76.3% 감소했으며, 희석 주당순손실 0.18달러를 기록했다고 8월 5일 발표했다. 라이선스 및 로열티 수익이 전년 동기 1,045만 달러에서 15만 달러로 98.6% 급감한 것이 주요 원인이다.

매출 부문별로 연구용역 수익은 390만 달러로 전년 동기 664만 달러 대비 41.2% 감소했다. 라이선스 및 로열티 수익은 15만 달러로 전년 동기 1,045만 달러에서 98.6% 급감하며 전체 매출 감소를 주도했다.

영업손실은 6,278만 달러로 전년 동기 4,959만 달러 대비 적자가 26.6% 확대됐다. 연구개발비는 4,599만 달러로 전년 동기 3,921만 달러 대비 17.3% 증가했으며, 판매비와관리비는 1,385만 달러로 전년 동기 2,199만 달러 대비 37.0% 감소했다. 감가상각비는 699만 달러를 기록했다.

순손실은 5,543만 달러로 전년 동기 3,473만 달러 대비 적자폭이 59.6% 확대됐다. 희석 주당순손실은 0.18달러로 전년 동기 0.12달러보다 적자가 늘어났다. 가중평균 유통주식수는 희석 기준 3억557만 주를 기록했다.

재무상태를 보면 2분기 말 현금및현금성자산과 유가증권을 합한 총 현금성 자산은 5억4,010만 달러를 기록했다. 정부 보조금 1억1,000만 달러를 포함한 총 가용 유동성은 6억7,500만 달러 이상으로 전략 실행을 위한 충분한 자금을 확보했다고 회사는 밝혔다.

칼 한센 최고경영자는 "지난 분기 ABCL635의 2상 임상시험 등록을 완료했으며, 곧 최종 데이터를 발표할 예정"이라며 "재즈 파마슈티컬스 및 버텍스와 각각 T세포 결합체(TCE) 플랫폼을 활용한 신규 협력을 체결해 1억 달러 이상의 선급금을 확보했다"고 강조했다.

주요 파이프라인 진행 상황을 보면 ABCL635는 2상 임상시험 등록을 완료했으며 2026년 8월 중 최종 데이터 발표가 예정돼 있다. ABCL386과 ABCL688은 임상시험계획(IND) 허가 준비 활동을 진행 중이다. ABCL575는 1상 임상시험 투약을 완료했으며 2026년 4분기 중 최종 데이터 발표가 예상된다.

재즈 파마슈티컬스와는 다양한 위장관암 및 기타 고형암을 대상으로 차세대 T세포 결합체를 발견하고 개발하는 협력을 발표했다. 앱셀레라는 총 8,400만 달러의 선급금을 받으며, 이 중 첫 두 연구 프로그램에 5,600만 달러, 12개월 내 시작될 세 번째 프로그램에 2,800만 달러가 배정된다. 프로그램당 최대 7억9,200만 달러의 옵션 수수료 및 개발·규제·상업화 단계별 마일스톤 수령이 가능하며, 순매출의 중간 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수 범위의 단계별 로열티를 받게 된다.

7월 29일에는 버텍스 파마슈티컬스와 자가면역질환 및 기타 질환을 대상으로 다중특이성 T세포 결합체를 연구·개발·제조·상업화하는 협력을 발표했다. 앱셀레라는 총 2,800만 달러의 선급금을 받으며, 전임상·개발·규제·상업화 마일스톤 및 순매출 기반 단계별 로열티를 받을 자격이 있다.

2분기 말 기준 파트너사가 주도하는 진행 중인 프로그램 중 앱셀레라가 다운스트림 지분을 보유한 프로그램은 35개로 2025년 12월 31일 44개에서 감소했다. 임상 단계에서 진행 중인 것으로 파악되는 분자는 총 12개다.

증권가는 회사의 중장기 성장 가능성에 대해 신중한 전망을 내놓고 있다. 2026년 매출액은 3,198만 달러로 전년 대비 57.4% 감소가 예상되며, 2027년에는 3,089만 달러로 추가 3.4% 감소, 2028년에는 3,127만 달러로 소폭 1.2% 증가에 그칠 것으로 전망된다. 희석 주당순이익(EPS) 측면에서도 2026년 0.65달러 적자, 2027년 0.75달러 적자, 2028년 0.79달러 적자로 향후 3년간 적자 지속이 예상된다. 이는 회사가 여전히 파이프라인 개발 단계에 있으며 수익화까지 상당한 시간이 필요함을 시사한다.

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