엑스페리(XPER)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 매출액 1억1450만 달러로 전년 동기 대비 8% 증가, non-GAAP 주당순이익 0.28달러로 전년 동기 0.11달러 대비 155% 증가했다고 8월 5일 발표했다. GAAP 기준으로는 주당순손실 0.03달러를 기록했다.

광고 및 관련 매출이 1,498만 달러로 전년 동기 대비 54% 증가하며 실적 성장을 견인했다. 라이선싱 및 기타 매출은 9,951만 달러로 3% 증가했다. 티보원(TiVo One) 광고 플랫폼의 월간 활성 사용자는 630만 명으로 전년 동기 대비 70% 증가했으며, DTS 오토스테이지 플랫폼 탑재 누적 차량 수는 1,700만 대로 전년 동기 대비 42% 증가했다.

수익성도 크게 개선됐다. non-GAAP 영업이익은 1,830만 달러로 전년 동기 880만 달러 대비 108% 증가했다. non-GAAP 조정 EBITDA는 2,450만 달러로 전년 동기 1,520만 달러 대비 61% 증가했으며, 조정 EBITDA 마진은 21.4%로 전년 동기 14.4% 대비 7%포인트 개선됐다.

존 키르크너 엑스페리 대표는 "재무 실적이 사업의 긍정적 모멘텀과 플랫폼 확장 및 매출 성장 전략의 효과를 지속적으로 입증하고 있다"며 "티보원 플랫폼의 월간 활성 사용자가 전년 대비 70% 증가한 630만 명을 기록해 연말 목표인 700만 명 달성이 가능할 것으로 보인다"고 밝혔다. 그는 "이러한 사용자 기반 확장이 광고 및 관련 매출의 54% 성장을 견인했다"고 덧붙였다.

미디어 플랫폼 부문에서 티보원의 후행 12개월 사용자당 평균 매출(ARPU)은 6.70달러를 기록했다. 회사는 미국과 유럽에서 엔터테인먼트, 보험, 자동차, 기술 산업 등 글로벌 광고 브랜드와의 홈페이지 영상 캠페인을 성공적으로 실행했다. 티아즈(Teads), 카고(Kargo) 등 주요 파트너와의 광고 플랫폼 통합을 진전시켜 티보원의 고유한 홈페이지 영상 광고 재고에 대한 원활한 거래를 가능하게 했다.

커넥티드 카 부문에서는 세계 최대 전기차 제조사인 BYD가 오토스테이지 프로그램에 14번째 자동차 브랜드로 합류하며 수출 모델 전반에 오디오 및 비디오 플랫폼을 배치하기로 약속했다. 미국 최대 방송사 중 하나인 큐뮬러스(Cumulus)를 DTS 오토스테이지 방송사 포털의 고급 분석 첫 고객으로 확보했으며, 이 매출은 광고 관련 매출로 미디어 플랫폼 부문에 인식될 예정이다. BMW, 토요타, 메르세데스-벤츠, 폭스바겐이 미국, 캐나다, 멕시코에서 HD 라디오를 탑재한 신차 모델을 출시했다.

유료 TV 부문에서는 전 세계 IPTV 가입자 가구 수가 340만으로 전년 동기 대비 13% 증가했다. 전국케이블텔레비전협동조합(NCTC)과 프로그래매틱 다이나믹 광고 삽입(PDAI) 파트너십 계약을 체결했으며, NCTC 회원사인 서밋 브로드밴드, EPB, 버카이가 티보를 PDAI 플랫폼으로 채택하기로 합의했다.

소비자 가전 부문에서는 DTS 클리어 다이얼로그(Clear Dialogue)에 대한 새로운 약속을 포함해 여러 TV 및 PC 브랜드와 다년 갱신 계약을 체결했다. 소니, 야마하, 파이오니아, 인시그니아 등 주요 TV, 오디오, 비디오 수신기 브랜드와 DTS 계약을 갱신했으며, PC 및 모바일 기기 부문에서는 MSI, 테크노 리얼텍과 DTS 계약을 갱신했다.

재무 상태를 살펴보면 현금및현금성자산은 9,059만 달러로 전년말 9,682만 달러 대비 감소했다. 장기 부채는 4,000만 달러로 전년말과 동일한 수준을 유지했다. 상반기 영업활동 현금흐름은 345만 달러 유출을 기록했으며, 자본적 지출은 1,176만 달러였다.

회사는 2026년 가이던스를 유지하며 매출액 4억4,000만~4억7,000만 달러, 조정 EBITDA 마진 17~19%, 영업활동 현금흐름 1,500만~2,500만 달러를 전망했다. 다만 메모리 시장의 제약으로 인한 가격 인상과 파트너 수요에 대응한 추가 투자로 자본적 지출 전망을 약 2,500만 달러로 상향 조정했으며, 인력 감축 영향으로 주식기준보상 전망은 약 2,900만 달러로 하향 조정했다.

증권가에서는 엑스페리의 성장 모멘텀이 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출액은 4억5,730만 달러로 2025년 대비 2% 증가가 예상되며, 2027년에는 4억8,950만 달러, 2028년에는 5억4,410만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 주당순이익은 2026년 0.63달러 적자가 예상되지만, 2028년에는 0.57달러로 흑자전환할 것으로 전망된다. 회사의 플랫폼 사용자 기반 확장과 광고 매출 성장 전략이 중장기적으로 수익성 개선을 이끌 것으로 평가되고 있다.

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