리갈 렉스노드(RRX)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 매출액 15억5840만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 4.2% 증가했고, GAAP 기준 희석 주당순이익(EPS)은 1.74달러로 전년 동기 대비 46.2% 상승했다고 8월 5일 발표했다. Non-GAAP 기준 조정 희석 주당순이익은 2.99달러로 전년 동기 2.48달러 대비 20.6% 증가했다.

자체 성장률(organic growth) 기준으로는 3.3% 증가했으며, GAAP 순이익은 1억1680만 달러로 전년 동기 7960만 달러 대비 46.7% 증가했다. Non-GAAP 조정 EBITDA는 3억6660만 달러로 전년 동기 3억2970만 달러 대비 11.2% 증가했다. 이번 2분기 실적에는 IEEPA 관세 환급 혜택 3200만 달러가 포함되어 있으며, 이는 주당 0.39달러에 해당한다.

신임 아미르 폴 대표는 "리갈 렉스노드의 여섯 번째 CEO로 일하게 된 것을 영광으로 생각하며, 회사 앞에 놓인 기회에 기대하고 있다"며 "회사의 기술 리더십, 제조 규모, 깊은 고객 관계를 활용해 여러 매력적인 최종 시장에서 관련 수요를 해결할 수 있는 독보적 위치에 있다"고 밝혔다. 그는 특히 "eVTOL, 로봇공학, 데이터센터 솔루션 개발이 리갈 렉스노드가 의미 있는 역할을 할 수 있는 흥미로운 영역"이라며 "성장을 위한 지속 가능한 플랫폼을 만들면서 예측 가능한 결과를 제공하는 것이 목표"라고 강조했다.

롭 레하드 최고재무책임자(CFO)는 "2분기 일일 주문이 전년 대비 8.8% 증가했으며, 자동화 및 모션 제어(AMC) 부문에서는 17.1% 증가하며 중기 매출 성장 전망이 더욱 강화됐다"고 설명했다. 그는 "이러한 모멘텀은 최종 시장 개선과 성장 투자활동의 지속적인 견인력을 반영한다"며 "주거용 HVAC, 수영장, 광업, 농업 시장에서 예상보다 큰 역풍에도 불구하고 자체 성장률이 3.3%로 가속화됐다"고 덧붙였다. IEEPA 환급을 제외한 조정 EBITDA 마진은 기대치에 부합했으며, 추가 인플레이션 압력에도 불구하고 증분 시너지 효과가 부분적으로 도움이 됐다고 설명했다.

사업부문별로는 자동화 및 모션 제어(AMC) 부문 매출이 4억7770만 달러로 전년 동기 대비 16.2% 증가했으며, 자체 성장률 기준으로는 15.6% 증가했다. 성장은 광범위하게 나타났지만 특히 데이터센터, 분산 자동화, 항공우주 및 방위 시장에서 강세를 보였다. 조정 EBITDA 마진은 매출의 21.1%, 환급 제외 시 19.9%를 기록했다.

산업용 파워트레인 솔루션(IPS) 부문 매출은 6억6940만 달러로 전년 동기 대비 3.0% 증가했으며, 자체 성장률 기준으로는 2.0% 증가했다. 에너지 시장에서 가장 강한 성장세를 보였으며, 조정 EBITDA 마진은 매출의 27.1%, 환급 제외 시 25.9%를 기록했다.

전력 효율 솔루션(PES) 부문 매출은 4억1130만 달러로 전년 동기 대비 5.5% 감소했으며, 자체 성장률 기준으로는 6.6% 감소했다. 이는 주거용 HVAC 및 수영장 시장의 약세 때문이며, 상업용 HVAC 시장의 강세로 부분적으로 상쇄됐다. 조정 EBITDA 마진은 매출의 20.5%, 환급 제외 시 16.2%를 기록했다.

현금흐름 측면에서는 영업활동 현금흐름이 1억7660만 달러, 잉여현금흐름(Free Cash Flow)이 1억5410만 달러를 기록했다. 순부채 대비 조정 EBITDA(시너지 포함) 비율은 2분기 말 3.06배를 기록했으며, 회사는 2026년 하반기에 3.0배 미만으로 낮출 것으로 예상하고 있다.

회사는 2026년 연간 가이던스를 조정해 GAAP 기준 희석 주당순이익 가이던스 범위를 5.42~5.92달러로 좁혔다. 또한 Non-GAAP 기준 조정 희석 주당순이익 가이던스 범위를 10.35~10.85달러로 좁혔으며, 이는 주당 0.57달러에 해당하는 IEEPA 관세 환급 혜택을 포함한 수치다. 조정 희석 주당순이익 가이던스 범위의 중간값은 10.60달러로 유지됐다.

레하드 CFO는 "매출 전망은 변동이 없으며, 환급을 포함한 조정 EPS 전망 범위의 중간값을 유지하고 있다"고 밝혔다. 그는 "계획된 생산성 향상을 실현하는 일정이 길어졌으며, 경우에 따라 서비스 수준을 우선시하고 있다"며 "인플레이션 속도 대비 가격 실현에서 지연이 발생하고 있고, 약간 불리한 부문별 믹스 영향이 있다"고 설명했다. 그러나 "이러한 요인들이 강력하고 광범위한 기저 수요 환경에 대한 우리의 견해를 바꾸지는 않으며, 사업 전반에 걸쳐 긍정적인 주문 모멘텀이 지속되고 있다"고 강조했다.

증권가에서는 리갈 렉스노드의 향후 실적에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있다. 2026년 매출액은 62억3917만 달러로 전년 대비 5.13% 성장이 예상되며, 2027년에는 70억8433만 달러로 13.55% 증가, 2028년에는 74억5408만 달러로 5.22% 증가할 것으로 전망된다. 주당순이익 측면에서도 2026년 5.69달러에서 2027년 8.73달러로 53.58% 증가, 2028년에는 11.02달러로 26.14% 증가할 것으로 예상되며, 회사의 수익성 개선이 지속될 것으로 평가받고 있다.

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