암젠(AMGN)이 2분기 매출 100억 달러를 돌파하며 전년 대비 10% 성장을 달성했다고 5일 발표했다. 특히 22개 제품이 두자릿수 성장률을 기록했고, 17개 제품이 연간 10억 달러 이상의 매출을 올리며 포트폴리오 다각화 전략이 성과를 냈다.

회사는 이번 실적을 바탕으로 2026 회계연도 매출 가이던스를 382억~394억 달러로, 비일반회계기준(non-GAAP) 주당순이익(EPS) 전망을 22.30~23.50달러로 상향 조정했다.

로버트 브래드웨이 CEO, 지속 가능한 성장 자신감 표명

로버트 브래드웨이 회장 겸 CEO는 이번 어닝콜에서 '지속 가능한 성장(sustainable growth)'과 '다각화된 포트폴리오(diversified portfolio)'를 핵심 키워드로 반복 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 "우리는 다음 10년 동안 지속 가능한 성장을 이끌어낼 수 있을 것이라는 자신감을 가지고 있다"며 강력한 의약품 수요와 마진 성과를 기반으로 한 건강한 사업 구조를 강조했다.

브래드웨이 CEO는 17개 제품이 연간 10억 달러 이상 매출을 올린 점을 혁신의 결과로 평가하며, 이것이 단순한 분기 실적이 아니라 장기적 가치 창출 능력을 입증하는 증거라고 해석했다. 22개 제품의 두자릿수 성장은 회사가 단일 제품 의존도를 낮추고 리스크를 분산시켰다는 점에서 투자자들에게 긍정적인 신호로 읽힌다.

특히 심혈관 및 비만 치료 분야에서 Olpasiran과 MariTide 같은 혁신적 파이프라인을 통해 장기적 리더십을 유지하겠다는 의지를 분명히 했다. 이는 경쟁이 치열한 치료 영역에서도 암젠이 선제적 투자와 연구개발을 지속하고 있음을 시사한다.

매출 가이던스 상향, 바이오시밀러 충격 이미 반영

피터 그리피스 재무 담당 수석 부사장은 2026 회계연도 전망을 상향 조정하면서 "효과적인 재무 관리를 통해 매출 성장뿐만 아니라 장기적인 가치를 창출할 것"이라고 강조했다. 매출 가이던스 상향은 주요 성장 제품군의 견조한 성과에 기반한다.

2분기 성장을 이끈 핵심 동력은 Repatha(매출 9억5300만 달러, +37%), EVENITY(7억1400만 달러, +38%), TEZSPIRE(4억8600만 달러, +42%) 등으로, 이들 3개 제품이 전체 매출의 70%를 차지했다. Repatha는 처방이 지속 증가하며 심혈관 질환 치료의 긴급성이 높아지고 있음을 보여줬다.

반면 Prolia와 XGEVA는 바이오시밀러 경쟁 출시로 매출이 전년 대비 33% 감소했으나, 이는 이미 회사가 예상한 수치였다. 경영진은 이러한 하락을 담담하게 수용하며 다른 성장 제품군으로 충분히 상쇄 가능하다는 입장을 견지했다. 희귀질환 포트폴리오는 전년 대비 21% 성장한 16억 달러를 기록하며 새로운 성장 축으로 부상했다.

애널리스트들, Olpasiran 임상 결과와 Lp(a) 전략 집중 질의

Q&A 세션에서 월가 애널리스트들은 Olpasiran의 임상 결과와 시장 진입 시점에 대한 질문을 집중적으로 제기했다. 특히 Lp(a) 타겟 치료제 시장에서 최근 경쟁사의 데이터 공개가 있었던 만큼, 암젠의 차별화 전략과 대응 방안이 주요 관심사였다.

경영진은 Lp(a)에 대한 비임상 실험 데이터와 그 잠재력을 상세히 설명하며, KOL(핵심 오피니언 리더)들과의 지속적인 협력을 통해 치료제의 효과적인 환자 접근성을 확보하고 있다고 답변했다. 다만 구체적인 출시 일정이나 가격 전략에 대해서는 명확한 답변을 회피하는 모습을 보였다.

애널리스트들은 또한 MariTide의 비만 치료 시장 진입 가능성에 대해서도 질의했으며, 경영진은 장기적 관점에서 심혈관 및 대사질환 통합 치료 솔루션을 제공하겠다는 비전을 재확인했다. 이러한 Q&A는 암젠이 단기 실적보다 중장기 파이프라인 성공에 더 큰 무게를 두고 있음을 시사하며, 투자자들에게는 향후 주가 모멘텀의 핵심 변수가 될 전망이다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 > 최신 실적 보러가기