힌지 헬스(HNGE)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 매출이 2억1300만 달러로 전년 동기 대비 53% 증가했으며, non-GAAP 영업이익 6150만 달러로 136% 급증했다고 8월 4일 발표했다. 이번 분기 실적은 높은 회원 전환율과 우수한 회원 경험 제공, 고객사 비용 절감 효과에 힘입은 결과다.

수익성 지표는 전반적으로 크게 개선됐다. GAAP 총이익률은 86%로 전년 동기 70%에서 개선됐으며, non-GAAP 총이익률은 87%로 전년 동기 83%에서 상승했다. GAAP 영업이익은 4040만 달러로 전년 동기 5억8070만 달러 적자에서 흑자 전환했다. 전년 동기 영업 적자에는 5억9100만 달러의 주식보상비용이 포함돼 있었다. non-GAAP 영업이익률은 29%로 전년 동기 19%에서 10%포인트 상승했다.

주당순이익 지표도 양호했다. GAAP 희석 주당순이익은 0.52달러로 전년 동기 13.10달러 적자에서 흑자 전환했으며, non-GAAP 희석 주당순이익은 0.59달러로 전년 동기 0.30달러에서 97% 증가했다.

현금 창출 능력도 크게 향상됐다. 영업활동 현금흐름은 1억140만 달러로 전년 동기 2020만 달러 대비 5배 증가했으며, 프리 캐시플로우는 9960만 달러로 전년 동기 3260만 달러 대비 3배 이상 증가했다. 6월 30일 기준 현금, 현금성자산, 유가증권 및 제한 현금은 4억7560만 달러를 기록했다.

사업 지표 측면에서 6월 30일 기준 최근 12개월(LTM) 계산 청구액은 8억6180만 달러로 전년 동기 5억6840만 달러 대비 52% 증가했다. 고객사 수는 2929개로 전년 동기 2359개 대비 24% 증가했다.

회사는 이날 실린더 헬스(Cylinder Health) 인수를 위한 확정 계약도 발표했다. 인수 금액은 1억500만 달러 현금이며, 이를 통해 위장관(GI) 케어 시장에 진출하게 된다. 대니얼 페레즈 공동창업자 겸 대표는 "실린더 헬스 인수는 위장관 케어 시장 진입을 의미하며, 핵심 근골격계 케어 프로그램의 강세와 편두통 케어 프로그램의 빠른 채택과 함께 다중 질환 플랫폼 구축이라는 비전을 향한 또 다른 발걸음"이라고 밝혔다.

실린더 헬스 인수는 통상적인 마감 조건 충족을 전제로 2026년 3분기 중 완료될 예정이다. 인수 후 실린더 헬스의 임상 전문성과 기존 시장 기반이 힌지 헬스의 AI 기반 케어 모델 및 기술 플랫폼과 결합돼 2027년 출시 예정인 통합 위장관 케어 프로그램을 단일 앱으로 제공하게 된다.

회사는 2026년 3분기 매출 가이던스를 2억2300만~2억2500만 달러로 제시했으며, 중간값 기준 전년 동기 대비 45% 성장을 전망했다. non-GAAP 영업이익은 6100만~6300만 달러로 중간값 기준 전년 동기 대비 104% 성장, non-GAAP 영업이익률은 중간값 기준 28%를 예상했다.

2026년 연간 실적 가이던스도 상향 조정했다. 매출 가이던스를 8억5600만~8억6000만 달러로 상향했으며, 중간값 기준 전년 대비 46% 성장을 전망했다. non-GAAP 영업이익 가이던스도 2억3600만~2억4400만 달러로 상향했으며, 중간값 기준 전년 대비 101% 성장, non-GAAP 영업이익률은 중간값 기준 28%를 예상했다.

자사주 매입 프로그램도 확대했다. 2025년 11월 10일 이사회가 승인한 2억5000만 달러 규모 자사주 매입 프로그램을 통해 7월 29일까지 1억9650만 달러어치 클래스A 보통주를 매입했다. 같은 날 이사회는 프로그램을 확대해 3억 달러의 추가 매입 승인을 결정했으며, 총 승인 규모는 4억9650만 달러가 됐다.

증권가에서는 힌지 헬스의 향후 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출은 8억2216만 달러로 전년 대비 39.86% 성장이 예상되며, 2027년에는 10억3363만 달러로 25.72%, 2028년에는 12억6964만 달러로 22.83% 각각 증가할 것으로 예측된다. 3개년 연속 두 자릿수 고성장이 기대되는 상황이다.

수익성 개선도 뚜렷할 전망이다. 주당순이익(EPS)은 2026년 1.80달러로 흑자 전환한 뒤 2027년 2.37달러로 31.66%, 2028년 3.04달러로 28.30% 각각 증가할 것으로 예상된다. 매출 성장과 함께 수익성이 지속적으로 향상되면서 회사의 사업 모델이 본격적으로 성숙 단계에 접어들 것으로 분석된다.

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