엑사젠(XGN)이 6월 30일 종료된 2분기 매출액 1,994만 달러로 전년 동기 대비 16% 증가, 순손실 320만 달러로 전년 동기 444만 달러 대비 약 30% 개선되며 수익성 개선 추세를 확인했다고 8월 4일 발표했다.

조정 EBITDA 손실은 11만 달러로 전년 동기 172만 달러 손실 대비 대폭 축소됐다. 매출총이익률은 61.3%를 기록하며 전년 동기 60.4%보다 0.9%p 상승했고, 영업손실은 172만 달러로 전년 동기 263만 달러 대비 34.5% 감소했다.

자가면역 질환 진단 솔루션 전문기업인 엑사젠의 핵심 제품 AVISE CTD 검사 물량은 전년 동기 대비 11% 증가했다. 특히 후행 12개월 평균 판매가격(ASP)이 검사당 446달러로 전년 동기 428달러 대비 4% 상승한 점이 주목된다. 이는 가격 경쟁력 강화와 보험사 수가 개선이 동반된 결과로 분석된다. 2분기 말 현금및현금성자산은 2,459만 달러를 보유하고 있다.

상반기 누적 실적을 보면 매출액은 3,725만 달러로 전년 동기 3,270만 달러 대비 13.9% 증가했다. 순손실은 716만 달러로 전년 동기 819만 달러 대비 12.6% 감소했으며, 조정 EBITDA 손실은 227만 달러로 전년 동기 423만 달러 손실에서 46.2% 축소됐다. 매출총이익률은 60.2%로 전년 동기 59.7%에서 개선됐다.

존 아발리 엑사젠 대표는 "2분기 실적은 성장과 운영 효율성 개선 측면에서 진전을 보여주며 지속 가능한 수익성과 현금 창출에 근접하고 있다"며 "임상 증거 생성, 파이프라인 혁신, AI 기반 도구 투자를 통해 류마티스 분야에서 의사결정 지원 역할을 강화하고 있다"고 밝혔다.

엑사젠은 최근 14개 의료기관에서 3,100명 이상의 환자를 분석한 체계적 검토 결과를 발표했다. 이 연구에서 AVISE CTD 검사는 기존 마커로 놓쳤던 전신홍반루푸스(SLE) 환자의 약 25%를 정확히 식별하는 성과를 보여 실제 임상 환경에서의 유용성을 입증했다.

회사는 2026 회계연도 연간 매출 가이던스를 기존 7,000만~7,300만 달러에서 7,200만~7,500만 달러로 상향 조정했다. 이는 AVISE CTD 검사 수요 증가와 ASP 개선 추세가 하반기에도 지속될 것이란 자신감을 반영한다.

증권가에서는 엑사젠의 향후 실적에 대해 신중한 낙관론을 보이고 있다. 2026년 연간 매출액은 7,167만 달러로 전년 대비 7.66% 성장이 예상되며, 2027년에는 7,939만 달러, 2028년에는 8,940만 달러까지 확대될 것으로 전망된다. 다만 주당순이익(EPS)은 2026년 0.69달러 적자, 2027년 0.51달러 적자, 2028년 0.46달러 적자로 적자 기조가 지속될 것으로 예상되나 적자 폭은 점진적으로 축소될 것으로 보인다. 증권가는 회사가 매출 성장과 비용 효율화를 통해 중장기적으로 손익분기점에 도달할 가능성에 주목하고 있다.

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