캐봇(CBT)이 2026회계연도 3분기 희석 주당순이익 0.12달러, 조정 EPS 1.67달러를 기록했다고 8월 3일 발표했다. 조정 EPS는 전분기 대비 4% 증가한 수치로, 구조조정 비용과 퇴직연금 종료에 따른 세후 주당 1.55달러의 일회성 비용을 제외한 실적이다.

3분기 매출액은 9억8200만 달러로 전년 동기 대비 6.4% 증가했다. 순이익은 1400만 달러, 캐봇 귀속 순이익은 600만 달러를 기록했다. 부문별로는 보강재 부문 EBIT 9700만 달러, 고성능화학 부문 EBIT 6800만 달러를 달성했다.

보강재 부문은 3분기 EBIT가 전년 동기 대비 3100만 달러 감소했다. 2026년 연간 고객 계약 결과로 톤당 총이익이 감소했으나 물량은 5% 증가했다. 인도네시아 증설과 멕시코 인수 효과로 아시아 태평양 지역 물량이 10% 증가했고, 미주 지역은 4% 증가한 반면 유럽·중동·아프리카는 4% 감소했다.

고성능화학 부문은 3분기 EBIT가 전년 동기 대비 1100만 달러 증가했다. 배터리 소재와 훈증 금속산화물 제품군 물량이 늘었고 톤당 총이익도 개선됐다. 배터리 소재 부문은 전기차와 배터리 에너지 저장 시스템 수요 증가로 성장했으며, 글로벌 주요 배터리 제조업체와의 협력이 강화됐다. 톤당 총이익 개선은 원자재 가격 상승 전 단행한 가격 인상과 유리한 제품 믹스가 기여했다.

션 키한 대표는 "역동적인 경영 환경에도 불구하고 높은 수준의 실행력을 지속하며 강력한 3분기 실적을 달성했다"며 "고성능화학 부문의 강력한 성과에 힘입어 조정 EPS가 전분기 대비 4% 증가했다"고 밝혔다.

회사는 3분기 중 배터리 소재 제품군의 글로벌 전도성 첨가제 생산능력 확대 프로그램을 추진했다. 키한 대표는 "미국과 중국 모두에 대한 투자를 포함하며 글로벌 배터리 수요 성장을 지원하고 주요 배터리 제조업체와의 협력 확대를 가능하게 할 것"이라고 설명했다. 회사는 2026회계연도 배터리 소재 부문 EBITDA 약 4000만 달러 달성 전망을 재확인했다.

현금흐름 측면에서 3분기 말 현금 및 현금성자산은 2억5000만 달러, 영업활동 현금흐름은 7500만 달러를 기록했다. 원자재 가격 급등으로 인한 순운전자본 증가에 4400만 달러, 설비투자에 3800만 달러, 배당금 지급에 2400만 달러가 사용됐다. 3분기 말 기준 가용 유동성은 13억 달러이며 순부채 대 EBITDA 비율은 1.4배를 기록했다.

3분기 법인세 비용은 4600만 달러로 실효세율 79%를 기록했다. 아르헨티나 캄파나 공장의 카본블랙 생산 중단에 따른 평가충당금 변동으로 1900만 달러의 일회성 세금 비용이 포함된 결과다. 연초 누계 기준 영업세율은 29%이며 2026회계연도 전체 영업세율은 28~30% 범위가 예상된다.

회사는 2026회계연도 조정 EPS 가이던스를 기존 6.00~6.50달러에서 6.15~6.45달러로 상향 조정했다.

키한 대표는 "거시경제 및 지정학적 환경이 여전히 역동적이지만 우리 팀은 계속해서 높은 수준의 실행력을 보여주고 있다"며 "변화하는 환경을 성공적으로 관리하면서 강력한 운영 및 재무 성과를 유지하고 견고한 현금흐름을 창출하며 고객에게 가치를 제공하는 능력을 입증했다"고 강조했다.

회사는 10월 1일자로 에리카 맥러플린이 키한 대표의 뒤를 이어 사장 겸 최고경영자로 선임됐다고 발표했다. 키한 대표는 "캐봇에서 거의 25년, CEO로서 10년 이상을 보내며 은퇴를 준비하면서 캐봇 팀이 달성한 성과에 대해 매우 자랑스럽다"며 "이사회가 맥러플린을 후임 CEO로 임명한 것은 신중한 승계 계획에 대한 이사회의 오랜 헌신을 반영하며 회사의 지속적인 성공을 위한 발판을 마련한다"고 말했다.

증권가는 캐봇의 향후 실적에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있다. 2026회계연도 매출액은 36억2400만 달러로 전년 대비 2.39% 감소가 예상되지만 2027회계연도에는 37억4500만 달러로 3.33% 증가하고 2028회계연도에는 38억7100만 달러로 3.35% 성장할 것으로 전망된다.

EPS는 2026회계연도 5.90달러로 전년 대비 1.99% 소폭 감소가 예상되지만 2027회계연도에는 7.20달러로 22.03% 급증할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 이는 일회성 비용 정상화와 배터리 소재 부문의 지속적인 성장이 수익성 개선으로 이어질 것이라는 기대를 반영한다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 >