애브비(ABBV)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 매출액 169억9000만 달러, 조정 희석 주당순이익(non-GAAP) 3.65달러를 기록하며 각각 전년 동기 대비 10.2%, 22.9% 증가했다고 7월 31일 발표했다. GAAP 기준 희석 주당순이익은 2.03달러로 290.4% 급증했으며, 자체 성장률 기준 매출액은 9.5% 증가했다.

사업부문별로 면역학 포트폴리오 글로벌 매출은 87억8600만 달러로 15.1% 성장했다. 핵심 제품인 스카이리지(Skyrizi) 매출은 55억500만 달러로 24.4% 증가했고, 린복(Rinvoq)은 25억2500만 달러로 24.5% 늘었다. 반면 휴미라(Humira) 매출은 7억5600만 달러로 35.9% 감소했다. 신경과학 포트폴리오 매출은 32억2800만 달러로 20.3% 증가했으며, 브레이라(Vraylar)가 10억7100만 달러, 보톡스 테라퓨틱이 10억4200만 달러를 기록했다. 편두통 치료제 유브렐비(Ubrelvy)와 퀼립타(Qulipta) 합산 매출은 7억4200만 달러, 바이알레브(Vyalev) 매출은 2억5600만 달러를 달성했다.

종양학 포트폴리오 글로벌 매출은 16억5000만 달러로 1.5% 감소했다. 벤클렉스타(Venclexta) 매출은 7억7100만 달러로 11.6% 증가했으나, 임브루비카(Imbruvica) 매출은 5억3200만 달러로 29.4% 감소했다. 엘라헤어(Elahere) 매출은 2억1100만 달러로 33.1% 성장했다. 미용 포트폴리오 매출은 12억8200만 달러로 0.3% 증가에 그쳤으며, 보톡스 코스메틱이 7억2800만 달러로 5.2% 증가한 반면 쥬비덤(Juvederm)은 2억4500만 달러로 6.0% 감소했다.

수익성 측면에서 GAAP 영업이익률은 37.9%, 조정 영업이익률은 48.3%를 기록했다. GAAP 총이익률은 74.7%, 조정 총이익률은 84.7%였다. 판매비와관리비는 매출의 21.4%(조정 기준 21.0%), 연구개발비는 매출의 13.8%(조정 기준 13.6%)를 차지했다. 취득 기술개발비 및 마일스톤 비용은 2억9100만 달러로 주당 0.17달러의 부정적 영향을 미쳤다.

애브비는 아포지 테라퓨틱스(Apogee Therapeutics) 인수 계약을 체결했다고 발표했다. 이번 인수는 총 109억 달러 규모로, 아토피 피부염 치료제 후보물질 주밀로키밥(APG777)을 포함한 면역학 파이프라인을 확보하게 된다. 거래는 2026년 3분기 중 완료될 예정이며, 2026년 주당순이익에 0.14달러의 희석 효과를 미칠 것으로 전망된다. 로버트 A. 마이클 애브비 대표는 "뛰어난 실행력과 파이프라인 진전으로 또 다른 우수한 분기를 달성했다"며 "아포지 인수는 면역학 리더십을 강화하고 상당한 주주가치를 창출할 것"이라고 밝혔다.

애브비는 아포지 인수 영향을 반영해 2026년 연간 조정 희석 주당순이익 가이던스를 기존 13.91~14.11달러에서 13.87~14.07달러로 하향 조정했다. 이는 아포지 인수로 인한 0.14달러의 희석 효과가 0.10달러의 초과 실적으로 부분 상쇄된 결과다. 가이던스에는 2분기까지 발생한 취득 기술개발비 및 마일스톤 비용으로 인한 주당 0.58달러의 부정적 영향이 포함되어 있다.

증권가에서는 애브비의 향후 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출액은 672억4000만 달러로 2025년 대비 9.94% 성장이 예상되며, 2027년에는 727억8400만 달러, 2028년에는 782억8500만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 희석 주당순이익은 2026년 8.07달러, 2027년 10.63달러, 2028년 12.71달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. 스카이리지와 린복의 강력한 성장세, 신경과학 포트폴리오의 확대, 그리고 아포지 인수를 통한 파이프라인 강화가 중장기 성장 동력으로 작용할 것으로 평가받고 있다.

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