도미니언 에너지(D)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 영업이익(Non-GAAP)이 7억1200만 달러로 전년 동기 대비 9.7% 증가하며, 주당 영업이익 0.79달러를 기록했다고 7월 31일 발표했다. 주당 영업이익은 전년 동기 0.75달러 대비 5.3% 증가했다.

GAAP 기준 순이익은 3억4000만 달러, 주당순이익 0.37달러로 전년 동기 7억6000만 달러, 주당 0.88달러에서 각각 55.3%, 58.0% 감소했다. GAAP 실적과 영업이익 간 차이는 원자력 해체 신탁기금 손익, 경제적 헤지 활동의 시가평가 영향, 규제 자산 폐기, 비규제 자산 손상 등 핵심 조정 항목을 제외한 결과다.

상반기 누적 실적을 보면 영업이익은 15억5900만 달러로 전년 동기 14억5200만 달러 대비 7.4% 증가했다. 주당 영업이익은 1.75달러로 전년 동기 1.68달러에서 4.2% 늘었다. GAAP 기준 순이익은 9억6100만 달러, 주당순이익 1.07달러로 전년 동기 14억2500만 달러, 주당 1.65달러에서 각각 32.6%, 35.2% 감소했다.

사업부문별로 버지니아전력 부문이 2분기 영업이익 6억7000만 달러를 기록하며 전년 동기 5억4900만 달러 대비 22.0% 증가해 실적 개선을 주도했다. 상반기 누적으로는 13억4000만 달러로 전년 동기 11억1000만 달러 대비 20.7% 증가했다. 이는 2025년 양년 검토 영향, 라이더 지분 수익률 증가, 고객 사용량 증가 등에 기인했다. 반면 전기 용량 비용 증가, 폭풍 피해 및 서비스 복구 비용, 계획된 정전 비용, 원자력 생산세액공제, 감가상각비 증가 등은 실적에 부정적 요인으로 작용했다.

사우스캐롤라이나전력 부문은 2분기 영업이익 1억500만 달러로 전년 동기 1억900만 달러 대비 3.7% 감소했다. 상반기 누적으로는 2억3100만 달러로 전년 동기 2억6100만 달러 대비 11.5% 감소했다. 고객 사용량 증가와 기본 및 RSA 요금 인상 효과가 있었으나, 감가상각비 증가, 자본비용 라이더 감소 등이 실적을 압박했다.

계약에너지 부문은 2분기 영업이익 3100만 달러로 전년 동기 4700만 달러 대비 34.0% 감소했다. 상반기 누적으로는 1억5000만 달러로 전년 동기 1억5600만 달러 대비 3.8% 감소했다. 마진 증가와 재생에너지 세액공제 증가 효과가 있었으나, 감가상각비 증가, 이자비용 증가 등이 실적에 부담으로 작용했다.

본사 및 기타 부문은 2분기 9400만 달러 손실을 기록했으며, 상반기 누적으로는 1억6200만 달러 손실을 기록했다. 이는 전년 동기 각각 5600만 달러, 7500만 달러 손실에서 적자가 확대된 것으로, 이자비용 증가가 주된 요인이다.

회사는 2026년 연간 영업이익 가이던스를 주당 3.45~3.69달러, 중간값 3.57달러로 재확인했다. 또한 2025년 4분기 실적 발표 시 제시한 영업이익, 신용등급, 배당, 장기 성장 가이던스 등 모든 재무 가이던스를 유지했다.

증권가에서는 도미니언 에너지의 향후 성장세가 견조하게 이어질 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출액은 180억7900만 달러로 전년 대비 9.5% 성장이 예상되며, 2027년에는 190억3300만 달러, 2028년에는 202억2500만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 연평균 5~6%대의 안정적인 매출 성장률을 유지할 것으로 예측된다.

수익성 측면에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. 주당순이익(EPS)은 2026년 3.60달러, 2027년 3.82달러, 2028년 4.06달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. 이는 매출 증가와 함께 운영 효율성 개선이 동반되면서 수익성이 안정적으로 향상될 것임을 의미한다. 증권가는 회사가 현재의 성장 궤도를 유지하며 중장기적으로 견고한 실적 개선을 이어갈 것으로 평가하고 있다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 >