제록스(XRX)가 2026회계연도 2분기 매출액 19억2000만 달러로 전년 동기 대비 22.0% 증가했으며, 조정 영업이익은 2억300만 달러로 전년 동기 대비 1억4400만 달러 증가했다고 7월 30일 발표했다. 조정 주당순이익은 0.38달러로 전년 동기 주당순손실 0.64달러 대비 흑자전환에 성공했다.

조정 영업이익률은 10.6%로 전년 동기 3.7% 대비 6.9%포인트 개선됐다. 주당순이익은 0.07달러로 전년 동기 주당순손실 0.87달러 대비 흑자전환했다. 이번 2분기 실적에는 IEEPA 관세 환급금 인식에 따른 세전 1억500만 달러 이익이 포함됐으며, 회사는 이 환급금 채권을 제3자에게 8000만 달러 현금으로 매각했다.

영업활동 현금흐름은 3700만 달러로 전년 동기 대비 4800만 달러 증가했고, 자유현금흐름은 1100만 달러로 전년 동기 대비 4100만 달러 개선됐다. 조정 총이익률은 36.4%로 전년 동기 29.3% 대비 7.1%포인트 개선됐는데, 이는 렉스마크 통합 시너지, 비용 관리, 점차 통합되는 운영 모델의 혜택을 반영한 결과다.

부문별로 보면 프린트 및 기타 부문 매출은 17억3300만 달러로 전년 동기 대비 26.9% 증가했으며, 부문 이익은 2억2000만 달러를 기록했다. IT 솔루션 부문 매출은 1억9400만 달러로 전년 동기 대비 8.9% 감소했으며, 부문 이익은 700만 달러였다.

장비 매출은 3억8700만 달러로 전년 동기 대비 15.2% 증가했으며, 이 중 렉스마크 인수 효과가 33.1%포인트 기여했다. 장비 설치 대수는 렉스마크 인수 영향을 포함해 97.0% 증가했다. 사후 판매 매출은 13억4600만 달러로 전년 동기 대비 30.7% 증가했으며, 렉스마크 인수가 37.5%포인트 기여했다.

회사는 렉스마크 총 비용 시너지 목표를 기존 대비 5000만 달러 상향한 최소 3억5000만 달러로 제시했다. 연구개발비는 6700만 달러로 매출의 3.5%를 차지했으며, 판매관리비는 4억3200만 달러로 매출의 22.5%를 기록했다.

부채 관리 측면에서 회사는 총 부채를 2억 달러 이상 감축했다. 만기 도래한 13.00% 2026년 만기 선순위 채권 1억2500만 달러, 5.50% 2028년 만기 선순위 채권 9300만 달러, 13.50% 2031년 만기 선순위 담보부 채권 600만 달러를 상환했다.

회사는 2026회계연도 전체 가이던스를 상향 조정했다. 매출 가이던스는 기존 75억 달러 이상에서 약 76억 달러로, 조정 영업이익 가이던스는 기존 4억5000만~5억 달러에서 5억5500만~6억500만 달러로 상향했다. 자유현금흐름 가이던스는 약 2억5000만 달러로 유지했다.

루이 파스토르 최고경영자는 "2분기 실적은 우리에게 또 다른 자신감을 주었다"며 "우리는 매출 안정화, 수익성 증가, 레버리지 감축이라는 세 가지 전략적 우선순위 모두에서 진전을 이뤘다. 그 결과 매출과 조정 영업이익 가이던스뿐만 아니라 렉스마크 총 시너지 목표도 상향했다"고 밝혔다.

증권가에서는 2026회계연도 매출액이 76억600만 달러로 전년 대비 8.3% 증가할 것으로 전망하고 있다. 2027회계연도에는 74억8400만 달러로 1.6% 감소, 2028회계연도에는 73억2700만 달러로 2.1% 감소가 예상되지만, 이는 산업 전반의 디지털 전환 추세를 반영한 것으로 분석된다. 2026회계연도 주당순이익은 4.14달러로 전년 적자에서 흑자전환할 것으로 전망되며, 자기자본이익률(ROE)도 48.94%로 대폭 개선될 것으로 예상된다.

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