신약 리피올리 출시 성공, 쿠싱증후군 사업 20억 달러 전망

코셉트테라퓨틱스(CORT)는 2026년 2분기 매출이 전년 동기 대비 32% 증가한 2억5610만 달러를 기록하며 연간 가이던스를 기존 11억 달러에서 12억 달러로 상향 조정했다고 7월 30일 발표했다. 순이익은 4300만 달러로 전년 동기 3500만 달러 대비 23% 증가했다.

경영진은 이번 실적 발표에서 쿠싱증후군 치료제 코를림과 3월 출시한 신약 리피올리의 성공을 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 내분비학 부문장 션 마덕은 최초 처방자 수와 환자 수가 역대 최고치를 기록했다고 밝히며, CATALYST와 MOMENTUM 임상 연구 결과가 의사들의 고코르티솔혈증에 대한 인식을 높이는 데 결정적 역할을 하고 있다고 설명했다.

특히 경영진이 반복적으로 강조한 키워드는 '처방자 확대'와 '환자 인식 개선'이었다. 조벨라노프 CEO는 쿠싱증후군 사업의 연간 매출이 20억 달러를 초과할 것으로 전망하며, 승인 대기 중인 리라코리란트의 출시가 이 성장세를 더욱 가속화할 것이라고 강조했다. 이는 회사가 단순히 현재 실적에 만족하지 않고 중장기적 시장 지배력 강화에 초점을 맞추고 있음을 시사한다.

리피올리 첫 분기 4760만 달러, 연매출 10억 달러 돌파 전망

종양학 부문의 신약 리피올리는 FDA 신속 승인 후 3월 25일 출시돼 첫 분기에만 4760만 달러의 매출을 기록하며 시장의 예상을 뛰어넘었다. 경영진은 1300명 이상의 환자가 이미 리피올리 치료를 시작했으며, 병원과 지역 암 클리닉 모두에서 강력한 수요가 확인되고 있다고 밝혔다.

조벨라노프 CEO는 리피올리의 연간 매출이 10억 달러를 초과할 것으로 전망하며, 이는 회사의 포트폴리오 다각화 전략이 성공적으로 작동하고 있음을 보여준다고 강조했다. CFO 아타박 모카리는 전문 약국과의 협력 체계가 원활하게 작동하고 있으며, 환자 접근성 확대를 위한 유통망 구축이 완료됐다고 설명했다.

경영진은 리라코리란트의 FDA 승인이 임박했다는 점을 여러 차례 언급하며, 이 신약이 쿠싱증후군 치료의 새로운 표준을 제시할 것이라는 기대감을 표출했다. 회사는 내분비학과 종양학 두 축을 중심으로 연구개발 투자를 지속 확대하며, 고형 종양 치료에 대한 새로운 접근법을 개발 중이라고 밝혔다.

애널리스트 질문 집중된 성장 지속성, 경영진 명확한 수치로 답변

질의응답 세션에서 애널리스트들은 리피올리와 코를림의 성장 지속 가능성에 집중적으로 질문했다. 특히 리피올리의 첫 분기 성과가 일회성인지, 아니면 지속 가능한 트렌드인지에 대한 우려가 제기됐다.

조벨라노프 CEO는 1300명 이상의 환자 수와 지속적으로 증가하는 처방 의사 수를 구체적 근거로 제시하며, 성장세가 초기 단계에 불과하다고 반박했다. 그는 병원 채택률이 예상보다 빠르게 진행되고 있으며, 지역 암 클리닉으로의 확산도 본격화되고 있다고 설명했다.

전문 약국을 통한 유통 전략에 대한 질문에서 모카리 CFO는 환자 직접 전달 시스템이 안정적으로 작동하고 있으며, 보험 승인 프로세스도 원활하다고 답변했다. 이는 리피올리의 시장 침투 속도가 경쟁 신약 대비 빠르게 진행되고 있음을 의미한다.

경영진은 내분비학과 종양학 가이드라인 업데이트 작업을 진행 중이라고 밝혔으며, 이는 두 사업 부문 모두에서 시장 선도적 지위를 공고히 하려는 전략적 움직임으로 해석된다. 쿠싱증후군 사업의 20억 달러 전망과 리피올리의 10억 달러 목표가 실현될 경우, 코셉트테라퓨틱스는 30억 달러 규모의 스페셜티 제약사로 도약할 수 있는 발판을 마련하게 된다.

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