오메가 헬스케어 인베스터스(OHI)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 순이익 3억8000만 달러, 희석주당순이익(EPS) 1.19달러를 기록해 전년 동기 대비 각각 171%, 159% 급증했다고 7월 29일 발표했다.

2분기 조정운용자금(AFFO)은 2억6100만 달러, 희석주당 0.83달러로 전년 동기 대비 각각 12.5%, 7.8% 증가했다. 분배가능자금(FAD)은 2억4800만 달러, 희석주당 0.78달러로 전년 동기 대비 11.2%, 5.4% 늘었다. 순영업이익(NOI)은 3억3100만 달러로 전년 동기 대비 17.8% 상승했다.

임대수익은 2억6300만 달러로 전년 동기 대비 11.5% 증가했으며, 부동산 대출 이자수익은 3570만 달러로 8.3% 늘었다.

회사는 2분기 중 1억2600만 달러 규모의 신규 투자를 완료했다. 부동산 인수에 1억1000만 달러, 부동산 대출 제공에 1640만 달러를 투입했다. 부동산 인수는 미국 트리플넷 부동산 4120만 달러, 미국 운영 포트폴리오 5820만 달러, 영국 트리플넷 부동산 1050만 달러로 구성됐다. 총 8개 시설을 인수했으며 예상 안정화 수익률은 두 자릿수 초반 수준이다.

세이버 헬스케어 홀딩스(Saber)와의 파트너십을 대폭 확대했다. 세이버 부동산 합작법인을 통해 1억2430만 달러의 순투자 활동을 완료하고 27개 시설을 세이버 운영 포트폴리오에 추가했다. EBITDAR 커버리지가 0.87배였던 시에나 헬스케어 매니지먼트(Ciena) 운영 로렐스(Laurels) 포트폴리오를 포트폴리오 평균인 1.65배를 상회하는 운영사로 교체해 신용 프로필을 강화했다.

자산 매각과 대출 상환도 활발했다. 2분기 중 26개 시설을 5억6300만 달러에 매각해 2억4650만 달러의 매각 차익을 인식했다. 커뮤니케어 헬스 서비스(CommuniCare)에 임대했던 메릴랜드와 웨스트버지니아 소재 18개 시설을 4억7280만 달러 순현금에 처분했다. 이들 시설의 매각 전 분기 계약 임대료는 920만 달러였으며, 2025년 12월 31일 기준 후행 12개월 EBITDAR 커버리지는 0.87배였다.

대출 상환은 1억7240만 달러를 회수했으며, 가중평균 이자율은 11.4%였다. 이 중 8240만 달러는 커뮤니케어 관련 대출의 조기 상환이었다.

운영사 포트폴리오의 성과도 개선됐다. 2026년 3월 31일 종료 12개월 기준 가동률은 82.6%로 전년 동기 82.2%에서 상승했다. 관리수수료 차감 후 EBITDAR 커버리지는 1.65배로 전년 동기 1.51배에서 개선됐다. 관리수수료 차감 전 커버리지는 2.01배로 전년 동기 1.88배 대비 상승했다.

제네시스 헬스케어(Genesis)는 2025년 7월 9일 챕터11 파산보호 신청 이후에도 2026년 7월까지 모든 계약상 임대료와 이자를 지급했다. 2분기 중 회사는 DIP 파이낸싱에서 1630만 달러를 회수해 6월 30일 기준 잔액은 870만 달러로 감소했다. 담보부 기간대출 원금 잔액은 1억3980만 달러다. 2분기 제네시스로부터 계약 임대료 1330만 달러와 이자수익 590만 달러를 인식했다.

메이플우드 시니어 리빙(Maplewood)은 2분기 1960만 달러의 임대료를 지급했으며, 이는 1분기 1940만 달러에서 소폭 증가했다.

7월에는 9320만 달러의 추가 투자를 완료했다. 영국에서 첫 케어홈 운영사를 2020만 달러에 인수해 RIDEA 구조로 전환했으며, 텍사스에서 6개 전문요양시설을 7290만 달러에 인수했다. 이들 투자의 예상 안정화 수익률은 두 자릿수 초반이다.

테일러 피켓(Taylor Pickett) 최고경영자(CEO)는 "전년 동기 대비 주당 FAD가 6.3% 증가한 강력한 2분기 실적을 발표하게 되어 기쁘다"며 "지속적인 가치창출 투자 활동과 적극적인 포트폴리오 관리가 반영된 결과"라고 밝혔다. 그는 "현재 파이프라인을 기준으로 올해 남은 기간과 2027년 초까지 배분할 수 있는 자본 규모가 크게 증가할 것으로 예상한다"고 전망했다.

피켓 CEO는 "33년간 업계에 몸담았고 지난 25년간 오메가를 이끌어온 행운을 누렸다"며 "이제 은퇴를 준비하면서, 이것이 내 경력에서 알고 있는 가장 유리한 운영 환경이라고 자신 있게 말할 수 있다"고 강조했다.

회사는 7월 23일 분기 배당금을 주당 0.68달러로 결정했다. 이는 직전 분기 대비 0.01달러 인상된 금액으로, 8월 3일 기준 주주들에게 8월 14일 지급된다.

재무 구조는 견고하다. 6월 30일 기준 총 부채는 41억 달러로 가중평균 연이자율은 4.2%다. 부채는 선순위 무담보채권 38억 달러, 회전신용한도 600만 달러, 기간대출 3억 달러로 구성됐다. 현금 및 현금성자산은 3900만 달러였으며, 무담보 회전신용한도의 미사용 한도는 20억 달러다.

회사는 2026년 연간 조정운용자금(AFFO) 가이던스를 희석주당 3.22~3.26달러로 상향 조정했다. 이는 기존 3.19~3.25달러에서 중간값 기준 2센트 상향된 것이다. 가이던스는 제네시스가 분기당 1330만 달러의 계약 임대료 전액을 계속 지급하고, 메이플우드가 분기당 1960만 달러를 지급하며, 분기 일반관리비가 약 1400만~1550만 달러 수준을 유지한다는 전제를 포함한다.

증권가에서는 장기 성장성을 긍정적으로 전망한다. 2026년 예상 매출액은 10억9880만 달러로 전년 대비 7.67% 감소할 것으로 예상되지만, 2027년에는 11억5500만 달러로 5.11% 반등하고 2028년에는 12억2590만 달러로 6.13% 성장할 것으로 전망된다.

주당순이익(EPS)은 2026년 1.97달러로 전년 대비 1.54% 증가할 것으로 예상된다. 2027년에는 1.98달러로 0.35% 소폭 증가에 그치지만, 2028년에는 2.15달러로 8.51% 성장하며 수익성 개선이 가속화될 것으로 예측된다.

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