에이티그리티 스페셜티 홀딩스(ASIC)가 2026년 6월 30일 종료된 2분기 순이익 3,350만 달러로 전년 동기 대비 89.8% 급증했으며, 주당순이익(EPS) 0.67달러, 컴바인드레이쇼(종합보험손해율) 85.9%를 기록했다고 7월 29일 발표했다.

2분기 주당순이익 0.67달러는 전년 동기 0.39달러 대비 71.8% 증가한 수치다. 컴바인드레이쇼는 85.9%로 전년 동기 88.9%에서 3.0%포인트 개선됐으며, 언더라이팅 수익은 1,600만 달러로 전년 대비 66.9% 증가했다. 총 보험료는 2억 678만 달러로 전년 동기 대비 23.4% 증가했다.

저스틴 코헴(Justin Cohen) 대표는 "또 다른 분기에 기록적인 생산량, 언더라이팅 수익성 및 수익을 달성했다"며 "총 보험료 증가율 23.4%, 컴바인드레이쇼 85.9%, 조정 순이익 증가율 87.9%를 기록했다"고 밝혔다. 그는 "이러한 결과는 생산화된 언더라이팅 플랫폼의 강점과 수익성을 확대하면서 시장 점유율을 확보하는 능력을 입증한다"고 강조했다.

사업부문별로 캐주얼티 부문 총 보험료는 전년 대비 24.7% 증가한 1억 3,342만 달러를 기록했으며, 재산 부문 총 보험료는 21.3% 증가한 7,334만 달러로 집계됐다. 재산 부문 성장은 중서부 및 뉴잉글랜드 등 저위험 지역에서의 확대가 견인했다.

수익성 지표가 크게 개선됐다. 손실률은 58.5%로 전년 동기 대비 0.5%포인트 소폭 상승했으나, 비용률은 27.5%로 전년 동기 31.0%에서 3.5%포인트 대폭 개선됐다. 비용률 개선은 운영비용 레버리지 효과와 낮은 순 보험 매입 비용에 기인한다. 순 보험료 대비 운영비용은 9.5%로 전년 동기 12.4%에서 2.9%포인트 감소했다.

크리스 쉥크(Chris Schenk) 사장 겸 최고언더라이팅책임자는 "우리 팀은 기술적 언더라이팅 기준을 유지하면서 또 다른 분기의 강력한 성장을 달성했다"고 말했다. 그는 "기록적인 신규 사업 성장은 유통 관계 확대와 프로젝트 하트랜드 및 뉴잉글랜드 전략과 같은 차별화된 성장 전략 실행에 의해 주도됐다"며 "지난 몇 년간 이뤄진 투자의 누적 혜택을 반영해 더 크고 가치 있는 갱신 포트폴리오로 분기를 시작했다"고 설명했다.

쉥크 사장은 "포트폴리오 전반에 걸쳐 특히 중간 시장 부문에서 보장 조건에 대한 시장의 관심 증가에 따라 매력적인 기회를 계속 포착하고 있다"며 "보험 가입자들이 보장 확실성에 대해 기꺼이 지불하려는 의지를 보이면서, 차별화된 언더라이팅 접근 방식, 표적 시장 전략 및 규율 있는 실행이 에이티그리티가 지속 가능하고 수익성 있는 성장을 제공하면서 시장 점유율을 계속 확보할 수 있게 할 것"이라고 전망했다.

투자 부문에서도 양호한 성과를 거뒀다. 순 투자수익은 1,266만 달러로 전년 동기 1,189만 달러 대비 증가했다. 투자 관련 실현 및 미실현 이익은 1,859만 달러로 전년 동기 141만 달러에서 크게 증가했다. 2분기 말 기준 주당 장부가치는 13.86달러로 연초 대비 8.5% 상승했다.

상반기 누적 실적도 견조했다. 6개월 총 보험료는 3억 4,969만 달러로 전년 동기 대비 23.3% 증가했으며, 순이익은 5,892만 달러로 전년 동기 2,608만 달러 대비 두 배 이상 증가했다. 주당순이익은 1.18달러로 전년 동기 0.60달러에서 96.7% 개선됐다. 상반기 컴바인드레이쇼는 86.6%로 전년 동기 89.9%에서 3.3%포인트 개선됐다.

비일반회계기준(non-GAAP) 기준 조정 순이익은 2분기 3,355만 달러, 상반기 5,915만 달러를 기록했다. 조정 주주자본이익률(ROE)은 2분기 20.7%, 상반기 18.5%로 높은 수준을 유지했다.

증권가는 에이티그리티 스페셜티 홀딩스의 향후 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출액은 5억 2,184만 달러로 전년 대비 23.0% 성장이 예상되며, 2027년에는 6억 8,136만 달러로 30.6% 증가, 2028년에는 8억 5,550만 달러로 25.6% 성장할 것으로 예상된다.

수익성 측면에서도 긍정적 전망이 이어지고 있다. 주당순이익은 2026년 1.98달러로 전년 대비 25.6% 증가가 예상되며, 2027년에는 2.46달러로 23.9% 추가 성장할 것으로 전망된다. 자기자본이익률(ROE)도 2026년 13.66%, 2027년 14.62%로 개선될 것으로 예상되어 주주가치 창출 능력이 꾸준히 강화될 전망이다.

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