테라다인(TER)이 2026년 6월 28일 종료된 2분기 매출액 13억2900만 달러로 전년 동기 대비 104% 증가했으며, 비일반회계기준(non-GAAP) 주당순이익 2.47달러로 전년 동기 대비 333% 급증했다고 7월 28일 발표했다. 이는 2분기 연속 사상 최대 매출 기록이다.

이번 실적은 애널리스트 예상치를 800만 달러 상회하며 회사가 제시한 가이던스 상단을 초과 달성한 결과다. 일반회계기준(GAAP) 주당순이익은 2.38달러를 기록했다.

사업부문별로 반도체 테스트 부문이 11억2200만 달러, 제품 테스트 부문이 1억700만 달러, 로보틱스 부문이 1억 달러의 매출을 기록했다. 특히 반도체 테스트 부문에서 DRAM의 지속적인 강세와 NAND 최종 테스트의 회복이 메모리 부문 사상 최대 매출을 견인했다.

그렉 스미스 대표는 "웨이퍼에서 AI 데이터센터에 이르는 테스트 및 로보틱스 기회를 포착하려는 전략이 또 다른 기록적인 분기를 이끌었다"며 "3개 사업부문 모두에서 전년 대비 시장 확대가 뚜렷하게 나타났다"고 밝혔다. 그는 "단기적으로 3분기 가이던스는 견고한 AI 관련 수요를 반영하고 있으며, 장기적으로는 웨이퍼 팹 장비 투자의 급격한 증가가 2027년 이후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 있다"고 강조했다.

수익성 측면에서도 강력한 실적을 시현했다. 비일반회계기준 매출총이익률은 59.8%를 기록했으며, 영업이익은 4억4830만 달러로 영업이익률 33.7%를 달성했다. 이는 전년 동기 15.1% 대비 2배 이상 개선된 수치다.

회사는 2026년 3분기 매출 가이던스로 12억~13억 달러를 제시했다. 일반회계기준 주당순이익은 1.79~2.09달러, 비일반회계기준 주당순이익은 1.85~2.15달러를 전망했다. 비일반회계기준 가이던스에는 취득 무형자산 상각비, 테크노프로브 투자 관련 상각비 및 관련 세금 영향이 제외됐다.

재무 상태도 견고하게 유지되고 있다. 2분기 말 현금및현금성자산은 3억4954만 달러로 전년말 2억9375만 달러 대비 증가했다. 영업활동 현금흐름은 4억6914만 달러를 기록하며 전년 동기 1억8209만 달러 대비 크게 개선됐다. 회사는 분기 중 회전신용한도에서 3억 달러를 차입했다가 전액 상환했으며, 주당 0.13달러의 배당금을 지급했다.

증권가는 테라다인의 성장 모멘텀이 향후에도 지속될 것으로 전망한다. 2026년 매출액은 44억9657만 달러로 전년 대비 약 41% 성장이 예상되며, 2027년에는 55억5280만 달러, 2028년에는 68억7581만 달러까지 확대될 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 이는 연평균 20% 이상의 고성장세를 유지할 것임을 시사한다.

주당순이익(EPS) 측면에서도 긍정적인 전망이 이어지고 있다. 2026년 예상 EPS는 7.05달러로 전년 대비 103% 급증할 것으로 예상되며, 2027년 9.70달러, 2028년 14.07달러로 지속 성장할 것으로 전망된다. 특히 2027년과 2028년에도 각각 38%, 45%의 높은 성장률을 유지할 것으로 예상되어 AI 반도체 테스트 시장의 구조적 성장이 지속될 것으로 평가된다.

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