로지텍 인터내셔널(LOGI)이 2027회계연도 1분기 매출 12억3000만 달러, 비GAAP 주당순이익 1.85달러를 기록하며 10분기 연속 성장세를 달성했다고 7월 28일 발표했다.

1분기 매출은 전년 동기 대비 7% 증가했으며, GAAP 기준 주당순이익은 1.63달러로 66% 급증했다. 비GAAP 기준 주당순이익은 1.85달러로 47% 상승했다. 이번 실적에는 6100만 달러의 관세 환급금이 포함됐으나, 이를 제외하더라도 비GAAP 영업이익은 전년 대비 14% 성장하며 견고한 수익성을 입증했다.

수익성 지표는 전반적으로 개선됐다. GAAP 매출총이익률은 49.5%로 전년 동기 대비 780bp 상승했으며, 비GAAP 매출총이익률은 49.8%로 770bp 개선됐다. 영업이익은 GAAP 기준 2억5900만 달러로 60% 증가했고, 비GAAP 기준으로는 2억9000만 달러로 44% 늘어났다. 영업현금흐름은 1억6700만 달러를 창출했으며, 분기 말 현금보유액은 17억5000만 달러에 달했다.

제품 카테고리별로는 게이밍 부문이 3억5400만 달러로 12% 성장하며 최대 매출을 기록했다. 포인팅 디바이스는 2억2700만 달러로 16% 성장하며 두자릿수 신장률을 달성했다. 화상협업 부문은 1억8500만 달러로 11% 증가했으며, 키보드 및 콤보는 2억2800만 달러로 2% 성장했다. 반면 웹캠은 7700만 달러로 9% 감소했고, 태블릿 액세서리는 8900만 달러로 2% 하락했다.

하네케 파버 로지텍 인터내셔널 대표는 "우수한 혁신과 강화된 브랜드 마케팅이 포인팅 디바이스의 두자릿수 성장을 포함해 핵심 카테고리 전반에 걸쳐 강력한 성장을 이끌었다"며 "역동적인 환경 속에서도 강력한 1분기를 달성했다"고 밝혔다.

마테오 안베르사 CFO는 "관세 환급금을 제외하더라도 비GAAP 영업이익이 전년 대비 14% 성장하는 등 운영 성과가 인상적이었다"며 "강력한 매출총이익률 회복력 덕분에 영업이익 전망을 초과하고 성장 투자에 자금을 조달하면서도 견고한 현금흐름을 창출할 수 있었다"고 설명했다.

회사는 2분기 매출 가이던스로 11억8500만~12억2000만 달러를 제시했으며, 이는 전년 동기 대비 0~3% 성장에 해당한다. 비GAAP 영업이익은 1억8500만~2억1000만 달러를 전망했다. 다만 반도체 공급업체 제조시설에서 6월 말 발생한 심각한 사고로 인해 2분기 순매출에 약 2000만 달러, 3분기에는 최대 2억 달러의 부정적 영향이 예상된다. 회사는 여러 완화 계획을 마련 중이며, 4분기에는 이 문제가 대부분 해결될 것으로 전망하고 있다.

로지텍은 2027회계연도 전체의 비GAAP 영업이익률이 강력한 운영 성과와 관세 환급 효과에 힘입어 장기 목표 범위인 15~18%의 상단 근처에서 유지될 것으로 예상했다. 회사는 1분기의 수요 모멘텀이 연중 지속될 것으로 전망하고 있다.

로지텍은 이번 분기에 자사주 매입을 통해 1억1400만 달러를 주주에게 환원했다.

증권가는 로지텍의 견조한 성장세가 지속될 것으로 전망한다. 2027년 3월 결산 기준 매출액은 49억9100만 달러로 전년 대비 3.11% 증가할 것으로 예상되며, 2028년 3월에는 52억600만 달러로 4.31%, 2029년 3월에는 55억2600만 달러로 6.14% 성장이 예측된다. 주당순이익은 2027년 3월 4.88달러, 2028년 3월 5.23달러, 2029년 3월 5.83달러로 각각 1.62%, 7.31%, 11.44% 증가할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다.

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