힐튼 월드와이드 홀딩스(HLT)는 2026년 6월 30일 종료된 2분기 순이익이 4억8200만 달러로 전년 동기 대비 9.0% 증가했으며, 조정 EBITDA는 10억5400만 달러로 4.6% 증가했다고 7월 28일 발표했다.

2분기 주당순이익(EPS)은 2.10달러를 기록했으며, 특별 항목을 제외한 조정 주당순이익은 2.29달러로 전년 동기 2.20달러 대비 4.1% 증가했다. 시스템 전체 기준 객실당 수익(RevPAR)은 환율 중립 기준으로 전년 동기 대비 3.9% 증가한 125.02달러를 기록했다. 점유율과 평균 객실 요금(ADR) 모두 상승하며 실적 개선에 기여했다. 관리 및 프랜차이즈 수수료 수익은 전년 동기 대비 6.4% 증가했다.

크리스토퍼 나세타 대표는 "수요 강화 추세의 지속과 시스템 전반의 광범위한 모멘텀에 힘입어 2분기 매출과 순이익 모두 강력한 실적을 달성했다"며 "이러한 추세는 올해 남은 기간과 2027년까지 계속될 것으로 예상한다"고 밝혔다. 그는 "규율 있는 개발 전략이 계속해서 강력한 결과를 이끌고 있으며, 개점과 승인이 모두 1분기 대비 50% 증가했고 파이프라인이 분기말 사상 최고 수준을 기록했다"며 "2026년과 그 이후 6.0~7.0%의 순 객실 증가율을 달성할 수 있다는 확신을 유지하고 있다"고 강조했다.

케빈 제이콥스 CFO는 "2분기 순이익과 조정 EBITDA는 예상보다 나은 RevPAR 성장과 당초 하반기에 발생할 것으로 예상했던 1700만 달러의 비RevPAR 항목이 2분기에 반영되며 개선됐다"고 설명했다.

상반기 누적 실적도 견조한 성장세를 보였다. 2026년 상반기 순이익은 8억6500만 달러로 전년 동기 대비 16.6% 증가했으며, 조정 EBITDA는 19억5500만 달러로 8.4% 증가했다. 시스템 전체 기준 RevPAR은 환율 중립 기준으로 전년 동기 대비 3.9% 증가한 115.93달러를 기록했다. 관리 및 프랜차이즈 수수료 수익은 8.3% 증가했다.

개발 부문에서도 강력한 성과를 거뒀다. 2분기 동안 총 207개 호텔, 2만4100개 객실을 개점했으며, 순 객실 증가는 2만1600개를 기록했다. 객실 개점은 1분기 대비 50% 증가했다. 주목할 만한 개점으로는 그리스에서 럭셔리 브랜드 콘래드의 첫 진출을 알린 콘래드 아테네 더 일리시안, 인도에서 라이프스타일 브랜드의 첫 진출을 알린 슬로우 바이 로치 벵갈루루 큐리오 컬렉션 바이 힐튼 등이 있다. 올해 초 브랜드 출시 이후 처음으로 아파트먼트 컬렉션 바이 힐튼 3개 매장을 솔트레이크시티, 오스틴, 애틀랜타에 개점했다.

2분기 동안 4만2900개 객실을 개발 파이프라인에 추가했으며, 6월 30일 기준 개발 파이프라인은 132개국 3853개 호텔, 54만1300개 객실에 달해 전년 동기 대비 6% 증가했다. 파이프라인의 거의 절반이 건설 중이며 절반 이상이 미국 외 지역에 위치해 있다.

재무 구조 및 주주 환원 측면에서도 적극적인 행보를 보였다. 5월에 10억 달러 규모의 5.500% 2031년 만기 선순위 채권을 발행했으며, 순 수익금 일부로 선순위 담보부 회전 신용한도의 미상환 차입금 4억5000만 달러를 전액 상환했다. 6월 30일 기준 회전 신용한도에는 미상환 차입금이 없으며, 신용장 1억600만 달러를 고려한 후 사용 가능한 차입 한도는 18억9400만 달러다.

2분기 동안 평균 주당 326.99달러에 290만 주의 자사주를 매입해 총 9억3200만 달러를 환원했다. 배당금을 포함한 2분기 총 자본 환원액은 9억6600만 달러에 달했다. 상반기 누적으로는 평균 주당 314.62달러에 560만 주를 매입해 배당금 포함 총 18억2600만 달러를 주주에게 환원했다. 7월까지 연초 누적 자본 환원액은 20억3400만 달러에 이른다. 7월 23일 기준 발행주식수는 2억2510만 주다.

2026년 연간 전망도 상향 조정했다. 시스템 전체 RevPAR은 환율 중립 기준으로 전년 대비 3.0~3.5% 증가할 것으로 예상된다. 3분기는 월드컵과 유리한 달력 변동으로 혜택을 받을 것으로 보이나, 4분기는 불리한 달력 변동과 중간선거의 영향을 받을 것으로 전망된다. 연간 순이익은 18억8300만~19억1100만 달러, 조정 EBITDA는 40억4000만~40억8000만 달러로 예상된다. 주당순이익은 8.22~8.35달러, 조정 주당순이익은 8.89~9.01달러로 전망된다. 연간 자본 환원액은 약 35억 달러에 달할 것으로 예상되며, 순 객실 증가율은 6.0~7.0%를 기록할 것으로 보인다.

3분기 전망으로는 시스템 전체 RevPAR이 환율 중립 기준으로 전년 동기 대비 약 4.0% 증가할 것으로 예상된다. 순이익은 5억200만~5억1600만 달러, 조정 EBITDA는 10억3500만~10억5500만 달러로 전망된다. 주당순이익은 2.20~2.26달러, 조정 주당순이익은 2.28~2.34달러로 예상된다.

증권가에서는 힐튼 월드와이드 홀딩스의 성장 모멘텀이 향후에도 지속될 것으로 전망하고 있다. 2026년 매출액은 130억5000만 달러로 전년 대비 8.40% 성장이 예상되며, 2027년에는 141억4600만 달러로 8.39%, 2028년에는 153억2300만 달러로 8.32% 증가할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 주당순이익(EPS)은 2026년 8.45달러, 2027년 9.97달러, 2028년 6.20달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상된다. 이는 매출 증가와 함께 운영 효율성 개선이 동반되면서 수익성이 안정적으로 향상될 것임을 의미한다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 >