시비스타 뱅크쉐어스(CIVB)가 2026회계연도 2분기 순이익 1,430만 달러로 전년 동기 대비 30% 증가했으며, 주당순이익 0.69달러를 기록했다고 7월 24일 발표했다.

이번 분기 실적 개선의 핵심은 순이자마진(NIM) 확대다. 2분기 순이자마진은 3.89%로 전년 동기 3.64% 대비 25bp(베이시스포인트) 개선됐다. 순이자수익은 3,860만 달러로 전년 동기 3,480만 달러 대비 11% 증가했다. 이자비용은 1,800만 달러로 전년 동기 2,150만 달러 대비 16.3% 감소하며 수익성 개선을 견인했다. 예금조달비용은 1.83%로 낮은 수준을 유지했으며, 자금조달비용은 전년 동기 대비 37bp 하락했다.

총자산은 42억9,000만 달러로 전년 동기 대비 2.5% 증가했다. 총대출 및 리스 잔액은 32억5,000만 달러로 전년 동기 31억5,000만 달러 대비 3.2% 증가했다. 2분기 유기적 대출 성장은 2,520만 달러로 연율 3.1% 성장률을 보였다. 총예금은 34억6,000만 달러로 전년 동기 32억 달러 대비 8.1% 증가했다. 예금 대출 비율은 94.1%로 안정적 수준을 유지했으며, 5억1,900만 달러의 공공자금 예금이 저비용 자금조달 기반을 뒷받침하고 있다.

수익성 지표도 개선세를 나타냈다. 총자산이익률(ROAA)은 1.34%로 전년 동기 1.06% 대비 28bp 상승했으며, 6분기 연속 1.0% 이상을 유지하고 있다. 자기자본이익률(ROAE)은 10.23%를 기록했다. 전년 동기 11.02% 대비 소폭 하락한 것은 2025년 하반기 FSB 인수합병과 보통주 공모로 자본이 증가한 영향이다. 효율성비율은 58.2%로 전년 동기 64.5% 대비 630bp 개선되며 비용 통제 능력을 입증했다.

비이자수익은 900만 달러로 전년 동기 660만 달러 대비 36.7% 급증했다. 이는 재무관리, 모기지뱅킹, 자산관리 등 수수료 기반 사업의 성장에 기인한다. 비이자비용은 2,870만 달러로 전년 동기 2,750만 달러 대비 4.4% 증가에 그쳤다. 무형자산상각비와 인수합병 관련 비용을 제외한 조정 비이자비용은 2,800만 달러 수준이다.

자산건전성도 양호한 수준을 유지하고 있다. 총대출 대비 대손충당금 비율은 1.28%로 전년 동기와 동일한 수준이며, 부실자산 비율은 총자산 대비 0.94%를 기록했다. 2분기 대손충당금 전입액은 180만 달러로 전년 동기 100만 달러 대비 증가했으나, 여전히 관리 가능한 수준이다.

2025년 11월 완료된 퍼스트사우던뱅크쉐어스(FSB) 인수합병의 기여도 주목할 만하다. FSB 인수를 통해 시비스타는 1억600만 달러의 대출 및 리스와 2억3,600만 달러의 예금을 확보했으며, 총 2억6,800만 달러의 자산을 추가했다. 이는 오하이오주 핵심 시장에서의 입지 강화와 저비용 예금 기반 확대에 기여했다.

자본 관리 측면에서 시비스타는 2026년 1분기 주당 배당금을 0.18달러로 인상했다. 배당성향은 26.14%로 전년 동기 23.96% 대비 소폭 상승했으며, 배당수익률은 2.55%를 기록했다. 주당 유형자산가치(TBV)는 20.43달러로 전년 동기 17.48달러 대비 2.95달러 증가했다. 주가순자산비율(P/TBV)은 1.38배로 중서부 지역은행 평균 1.46배를 하회하며 밸류에이션 매력을 제공하고 있다.

자본비율도 견고한 수준을 유지하고 있다. 유형보통자기자본비율(TCE Ratio)은 10.23%로 전년 동기 6.70% 대비 크게 개선됐다. 이는 2025년 7월 완료한 7,500만 달러 규모의 자본 조달과 내부 이익 축적이 반영된 결과다. 총위험기준자본비율과 Tier 1 레버리지비율도 규제 요구 수준을 크게 상회하며 추가 성장과 인수합병을 위한 여력을 확보하고 있다.

데니스 셰퍼 최고경영자는 "저비용 핵심 예금 기반과 순이자마진 확대가 수익성 개선을 견인하고 있다"며 "디지털 뱅킹 강화와 운영 효율성 제고를 통해 지속 가능한 성장을 추구할 것"이라고 밝혔다. 회사는 로보틱프로세스자동화(RPA)와 인공지능(AI) 기술을 활용해 운영 레버리지를 확대하고 있으며, 재무 시스템 혁신을 통해 확장 가능한 플랫폼을 구축하고 있다.

시비스타는 오하이오주를 중심으로 인디애나주와 켄터키주에 걸쳐 44개 지점을 운영하는 지역은행이다. 콜럼버스, 클리블랜드, 신시내티, 데이턴, 톨레도 등 오하이오주 5대 광역도시권에 입지를 확보하고 있으며, 샌더스키 본거지에서는 약 67%의 예금 시장점유율 1위를 기록하고 있다. 상업은행, 소매은행, 프라이빗뱅킹, 자산관리, 모기지뱅킹, 장비리스 등 다각화된 사업 포트폴리오를 보유하고 있다.

증권가는 시비스타의 중장기 성장 전망을 긍정적으로 평가하고 있다. 2026년 매출액은 1억9,495만 달러로 전년 대비 15.24% 증가가 예상되며, 2027년에는 2억395만 달러로 4.62% 추가 성장이 전망된다. 주당순이익은 2026년 2.82달러로 전년 대비 6.88% 증가하고, 2027년에는 2.89달러로 2.48% 성장할 것으로 예상된다. 저비용 예금 기반과 견고한 자산건전성을 바탕으로 시비스타가 중장기적으로 지속 가능한 실적 개선을 이어갈 것으로 평가받고 있다.

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