인텔(INTC)이 6월 27일 종료된 2분기 매출액 161억3000만 달러로 전년 동기 대비 25% 증가하고 조정 주당순이익(EPS) 0.42달러를 기록했다고 7월 23일 발표했다. 이는 월가 예상치인 매출액 144억3000만 달러, EPS 0.21달러를 각각 16억7000만 달러, 0.20달러 상회하는 서프라이즈 실적이다.

인공지능(AI) 수요 확대로 중앙처리장치(CPU) 판매가 급증하면서 인텔은 15년 만에 가장 강력한 매출 성장세를 보였다. 립부 탄 대표는 "AI가 컴퓨팅에 대한 전례 없는 수요를 견인하고 있으며, 인텔은 CPU 프랜차이즈, 주문형 반도체(ASIC), 첨단 패키징, 방대한 웨이퍼 파운드리 네트워크 전반에서 지속 가능한 성장을 포착할 수 있는 좋은 위치에 있다"고 밝혔다.

사업부문별로 클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG) 매출은 88억8000만 달러로 시장 예상치 79억9000만 달러를 웃돌았다. 데이터센터 및 AI 부문 매출은 62억6000만 달러로 전년 동기 대비 59% 급증했으며, 애널리스트 예상치 55억4000만 달러를 크게 상회했다. 파운드리 사업 매출은 57억7000만 달러, 기타 매출은 7억100만 달러를 기록했다.

수익성 측면에서도 견고한 모습을 보였다. 2분기 조정 매출총이익률은 41.8%로 시장 예상치 39.2%를 2.6%포인트 상회했다. 이는 AI 관련 고부가가치 제품 판매 비중 증가와 운영 효율성 개선이 동시에 작용한 결과로 분석된다.

인텔은 3분기 실적 가이던스도 시장 기대를 뛰어넘는 수준으로 제시했다. 매출액은 158억 달러에서 168억 달러 사이로 예상되며, 중간값인 163억 달러는 월가 전망치 150억6000만 달러를 12억4000만 달러 웃도는 수준이다. 조정 EPS는 0.38달러로 컨센서스 0.27달러 대비 41% 높은 가이던스를 제시했다. 조정 매출총이익률도 42%로 시장 전망치 40.2%를 상회할 것으로 전망했다.

이번 실적 발표와 함께 경쟁사인 엔비디아(NVDA)와 AMD(AMD) 주가도 동반 상승했다. 이는 인텔의 강력한 실적이 반도체 업계 전반의 AI 수요 확대를 입증하는 신호로 해석되면서 업계 전체에 긍정적 영향을 미친 것으로 풀이된다.

증권가는 인텔의 향후 실적에 대해 점진적 개선을 전망하고 있다. 2026년 연간 매출액은 588억2611만 달러로 전년 대비 11.30% 증가가 예상되며, 2027년에는 659억3096만 달러로 12.08% 성장, 2028년에는 742억1897만 달러로 12.57% 증가할 것으로 컨센서스가 형성됐다.

주당순이익 전망에서는 2026년 0.39달러 적자가 예상되지만, 2027년에는 1.01달러로 흑자전환하고 2028년에는 1.45달러로 42.59% 증가하며 수익성이 본격 개선될 것으로 전망된다. 이는 AI 및 데이터센터 사업의 지속적 성장과 함께 파운드리 사업의 가동률 상승, 원가 구조 개선 등이 복합적으로 작용할 것이라는 분석이다.

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