아이렌(IREN)이 주요 AI 개발사들과 총 28억 달러 규모의 신규 다년 클라우드 서비스 계약을 체결하며 2026년 연말 AI 클라우드 연환산매출(ARR) 목표치를 기존 37억 달러에서 40억 달러 이상으로 상향했다고 7월 20일 발표했다.

상향된 ARR 목표치의 약 85%가 이미 계약으로 확보된 상태다. 새로 체결된 계약에는 마이크로소프트, 엔비디아, 퍼플렉시티, 피규어 AI, 투게더 AI, 플루이드스택, 파이어웍스 AI, 팔 AI, 흄 AI와 함께 새로운 주요 AI 개발사 한 곳이 포함됐으며, 베어메탈 및 매니지드 클라우드 서비스 전반에 걸쳐 계약이 이뤄졌다.

회사는 가동 전 용량 배분에서 선별적 전략을 유지하며 고객 기반과 플랫폼 계층의 다각화 및 성장에 우선순위를 두고 있다. 하이퍼스케일러, 기업, AI 개발사, 프론티어 연구소 등에서의 수요가 아이렌의 가용 및 계획된 용량을 지속적으로 초과하고 있으며, 2026년과 2027년 확장 프로그램 전반에 걸쳐 고객들과 협의를 이어가고 있다.

계약 가격 조건도 지속적으로 강화되고 있다. 최근 체결된 계약에는 해당 배치와 관련된 GPU 설비투자의 약 45%에 해당하는 고객 선급금이 포함돼 아이렌의 순 자금조달 부담을 줄여주는 효과가 있다. 전체 포트폴리오 기준 고객 계약 가중평균 기간은 약 4년에 달한다.

2026년 6월 30일 기준 아이렌은 약 76억 달러의 현금및현금성자산을 보유하고 있다. 이 중에는 마이크로소프트 계약과 관련한 GPU 금융조달과 연계된 17억 달러 규모의 제한현금이 포함됐다.

공동 창업자 겸 공동 대표 다니엘 로버츠는 "수직 통합형 AI 클라우드 플랫폼이 빠른 속도로 확장되고 있다"며 "지난 12개월 동안 자체 구축 AI 클라우드 용량을 약 3메가와트에서 올해 480메가와트 규모로 확대했으며, 2027년에는 1.2기가와트를 목표로 하고 있다"고 밝혔다. 이어 "하이퍼스케일러, 기업, AI 개발사 전반에 걸쳐 고객 기반을 넓혀가고 있다"고 덧붙였다.

로버츠 대표는 "디자인, 피지컬 AI 및 로보틱스, 생성형 미디어, AI 검색, 모델 개발 등 프론티어 애플리케이션을 구축하는 선도 기업들을 지원하게 되어 자랑스럽다"고 강조했다.

증권가는 아이렌의 향후 실적에 대해 높은 성장세를 전망하고 있다. 매출액 컨센서스 기준 2026년 6월 결산 연간 매출액은 7억3800만 달러로 전년 대비 123.88% 증가할 것으로 예상되며, 2027년 6월에는 29억9700만 달러로 306.12% 급증, 2028년 6월에는 62억7700만 달러로 109.44% 추가 성장할 것으로 전망된다.

주당순이익(EPS)은 2026년 6월 결산 기준 0.6435달러 적자가 예상되나, 2027년 6월에는 0.0076달러 적자로 적자폭이 크게 축소될 전망이다. 이후 2028년 6월에는 0.8547달러로 흑자전환이 예상돼 대규모 AI 클라우드 인프라 투자가 본격적인 수익 창출 국면으로 전환될 것이라는 시장의 기대가 반영됐다.

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