스트래텍 시큐리티(STRT)는 2026 회계연도 3분기 매출액이 1억3763만 달러를 기록해 전년 동기 대비 4.5% 감소했으며, 주당순이익은 0.78달러를 기록했다고 5월 7일 발표했다. 이번 실적 부진은 북미 OEM 자동차 주요 플랫폼의 생산량 감소 및 고객 전기차(EV) 프로그램 취소가 주요 원인으로 작용했다.

3분기 매출은 전년 대비 650만 달러 감소했으며, 이중 770만 달러가 판매량 감소에 기인했다. 특히 고객 EV 프로그램 취소로 인한 매출 감소는 340만 달러에 달했다. 판매 가격 인상과 관세 회복으로 130만 달러의 추가 매출이 발생했으나 전체 하락세를 상쇄하기에는 부족했다.

3분기 매출총이익률은 16.5%로 전년 대비 0.5%포인트 개선됐다. 매출총이익은 2266만 달러를 기록했으며, 구조조정에 따른 절감 효과 170만 달러와 고객 프로그램 취소 관련 회수금 60만 달러가 긍정적으로 기여했다. 그러나 환율 불리한 변동과 노동비용 증가, 관세 비용 상승으로 약 330만 달러의 추가 비용이 발생했다.

판매, 관리 및 엔지니어링 비용은 전년 대비 160만 달러 증가한 1762만 달러를 기록했다. 비용 증가 요인으로는 사업 전환 및 경영진 교체 관련 비용 140만 달러, 급여 및 복리후생 130만 달러, 전문서비스 40만 달러가 포함됐다. 일부는 고객 EV 프로그램 취소 관련 비용 회수와 구조조정 절감 효과로 상쇄됐다.

영업이익은 504만 달러로 전년 대비 감소했으며 영업이익률은 3.7%를 기록했다. 순이익은 324만 달러, 희석 주당순이익은 0.78달러로 집계됐다. 비일반회계(non-GAAP) 조정 기준 순이익은 372만 달러, 조정 희석 주당순이익은 0.90달러를 나타냈다.

3분기 조정 EBITDA는 1011만 달러로 전년 동기 1290만 달러 대비 감소했고 조정 EBITDA 마진은 7.3%로 하락했다. 영업활동으로 인한 현금흐름은 1141만 달러를 기록해 전년 대비 감소했으나, 500만 달러 부가가치세 회수와 150만 달러 선행 생산비 회수가 지원 요인으로 작용했다.

스트래텍 시큐리티는 3월 29일 현재 현금 및 현금성 자산 1억695만 달러를 보유하고 있으며, 신규 회전 신용대출 계약으로 만기를 연장했다. 제니퍼 슬레이터 대표는 "자동차 업계의 도전에도 불구하고 비용 구조 개선과 미래 플랫폼에서의 기회 확보에 집중하며 변화를 지속하고 있다"며 "견고한 재무구조와 강력한 현금창출능력이 이를 뒷받침한다"고 밝혔다.

한편, 애널리스트 컨센서스에 따르면 스트래텍 시큐리티의 2026년 매출액은 5억7734만 달러로 2.17% 증가할 전망이며, EPS는 5.58달러로 21.83% 상승이 예상된다. 2027년과 2028년에도 각각 5억8911만 달러, 6억1500만 달러의 매출과 함께 EPS가 꾸준히 증가할 것으로 전망돼 중장기 성장 모멘텀이 유효한 것으로 평가된다.

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