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아카데미 스포츠 & 아웃도어, 5억 달러 규모 선순위 담보부 채권 발행
2026.05.05 05:58 재무활동

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기존 부채를 장기 채권으로 재조정하여 만기를 2027년에서 2031년으로 연장한 점은 재무 안정성 측면에서 긍정적입니다. 5.875%의 금리는 현재 시장 환경을 고려할 때 합리적 수준이며, 차입 구조 개선을 통해 향후 재무 유연성이 확대될 것으로 예상됩니다. 다만 단기적 주가 촉매보다는 중장기 재무 건전성 개선에 기여하는 성격의 뉴스입니다.

5억 달러 규모 5.875% 만기 2031년 선순위 담보부 채권 사모 발행

2027년 만기 기존 채권 및 기한부 대출금 전액 상환 목적

재무 구조 개선 통해 만기 연장 및 재무 안정성 강화 기대

아카데미 스포츠 & 아웃도어(ASO)는 자회사 Academy, Ltd.를 통해 5억 달러 규모의 5.875% 만기 2031년 선순위 담보부 채권을 사모로 발행한다고 5월 4일 발표했다.

이번 채권 발행 자금은 2027년 만기 기존 선순위 담보부 채권 전액 상환, 기한부 대출금 전액 상환, 관련 비용 및 일반 기업 용도로 사용될 예정이다. 발행 채권은 Academy의 일부 자회사가 신용 시설을 보증하며, 발행사와 보증자의 개인 자산에 대해 1순위 및 2순위 담보로 설정된다.

채권은 증권법 등록이 면제되는 사모 방식으로 발행되며, 적격 기관투자자 및 비미국인 투자자에게만 제한적으로 판매된다. 미국 내 별도 등록 없이 진행되는 이번 발행은 회사의 재무 구조 개선을 목표로 한다.

아카데미 스포츠 & 아웃도어는 1938년 텍사스에서 가족 사업으로 시작해 현재 미국 21개 주에서 300개 이상 매장을 운영하는 스포츠 및 아웃도어 전문 유통업체다. 아웃도어, 의류, 스포츠 및 레크리에이션, 신발 등 주요 카테고리에서 다양한 브랜드 포트폴리오를 제공하고 있다.

증권가 컨센서스에 따르면 회사의 2027년 매출액은 63억3148만 달러로 전년 대비 4.13% 증가하고, 2028년 66억4672만 달러, 2029년 70억2134만 달러까지 확대될 전망이다. 주당순이익(EPS)은 2027년 6.04달러로 9.07% 증가한 후 2029년 8.15달러로 20.18% 성장할 것으로 예상된다.

이번 선순위 담보부 채권 발행은 기존 부채 구조를 재조정하고 만기를 연장함으로써 재무 안정성을 강화하는 효과를 가져올 것으로 분석된다.

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