로쿠(ROKU)는 2026년 1분기 매출 12억4887만 달러로 전년 동기 대비 22% 증가, 순이익 8570만 달러를 기록하며 흑자전환에 성공했다고 30일 발표했다. 주당순이익(EPS)은 0.57달러로 전년 동기 적자에서 완전히 벗어났다.

플랫폼 부문 매출은 11억3123만 달러로 28% 급증했다. 광고 매출은 27% 상승한 6억1270만 달러, 구독 매출은 30% 늘어난 5억1853만 달러를 기록하며 양대 성장축이 고르게 성장했다. 플랫폼 영업총이익은 5억8408만 달러로 26% 증가했다.

광고 부문 영업총이익률은 60.5%로 전년 대비 4.5%포인트 개선됐다. 미국 OTT 및 디지털 광고 시장을 상회하는 성과를 거뒀으며, 프로그래매틱 광고 채널 확장과 다수 DMP와의 전략적 통합이 광고 수요 증대를 견인했다. 자체 광고 플랫폼 Roku Ads Manager 사용자 수는 전년 대비 두 배 이상 증가하며 소규모 기업 광고 시장 공략에 성공했다.

구독 부문은 프리미엄 구독 서비스 확장과 월 3달러 유료 SVOD 서비스 Howdy의 미국·멕시코 출시, Apple TV 및 Peacock 가입자 확대에 힘입어 30% 성장했다. 다만 구독 부문 영업총이익률은 41.1%로 전년 대비 7.6%포인트 하락했다.

디바이스 매출은 메모리 칩 공급 부족에 따른 가격 상승 압박으로 16% 줄어든 1억1765만 달러를 기록했고, 영업총손실은 1915만 달러로 적자가 지속됐다. 다만 Roku TV OS가 경쟁사 대비 저비용으로 메모리를 사용해 경쟁력을 확보했으며, 올해 하반기부터 새로운 TV OEM 파트너십이 기여할 전망이다.

영업비용은 총 5억1316만 달러를 기록했다. 연구개발비 1억8949만 달러, 판매비 2억2122만 달러, 일반관리비 1억2451만 달러로 집행됐다. 영업이익은 5177만 달러로 흑자전환에 성공했다.

조정 EBITDA는 1억4838만 달러로 전년 동기 대비 165% 급증했으며, 조정 EBITDA 마진은 11.9%를 달성했다. 유동현금흐름(TTM)은 5억4417만 달러, 잉여현금흐름(TTM)은 5억3877만 달러로 각각 증가하며 현금창출력 개선을 입증했다.

로쿠는 2분기 매출 전망을 12억9500만 달러, 연간 매출 전망을 55억3500만 달러로 상향 조정했다. 조정 EBITDA도 2분기 1억7000만 달러, 연간 6억7500만 달러를 예상하며 매출과 수익성 동반 개선 신호를 보냈다.

안토니 우드 로쿠 대표는 "플랫폼의 이중 성장축인 광고와 구독 부문 모두에서 고른 성장을 통해 수익성을 대폭 개선했다"며 "앞으로도 자체 성장률을 지속하며 2028년까지 자유현금흐름 10억 달러 달성을 목표로 한다"고 밝혔다.

증권가는 로쿠 2026년 매출액을 전년 대비 16.3% 증가한 55억7699만 달러로 예상한다. 2027년 61억7165만 달러, 2028년 68억5334만 달러로 지속 성장할 전망이다. 주당순이익(EPS)은 2026년 2.08달러, 2027년 3.18달러, 2028년 4.48달러로 급격한 개선과 성장이 예상된다.

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