오토매틱 데이터 프로세싱(ADP)은 3분기 매출액이 전년 동기 대비 7% 증가한 59억3920만 달러를 기록했으며, 조정 영업이익률은 30.2%로 80bp 확대됐다고 4월 29일 발표했다. 순이익은 14억 달러로 9% 증가했고, 희석 주당순이익(EPS)은 3.38달러로 10% 상승했다. 조정 희석 EPS도 3.37달러로 전년 대비 10% 신장하며 시장 기대치를 상회했다.

동일 통화 기준 자체 성장률은 6%를 기록했고, 조정 영업이익은 18억 달러로 10% 증가했다. 조정 순이익도 9% 늘어나며 수익성 개선세가 뚜렷했다.

마리아 블랙 대표는 "정확한 실행력과 혁신적 투자로 인사관리(HCM) 분야의 미래를 정의하는 데 주력했다"며 "글로벌 조직들이 급변하는 노동환경에서 ADP의 데이터와 전문성을 신뢰하고 있으며, AI 도입으로 복잡성이 가중되는 고객 업무에 대응할 수 있는 역량을 구축 중"이라고 밝혔다. 피터 해들리 재무담당은 "수익 성장과 조정 영업이익률, EPS 모두 기대치를 상회했다"며 "AI 역량에 대한 전략적 투자가 미래 성장 동력을 확보하는 기반이 될 것"이라고 강조했다.

부문별로 고용주 서비스 부문의 3분기 매출은 전년 대비 7%, 자체 성장률 5% 증가했고 세그먼트 마진은 130bp 개선됐다. PEO(Professional Employer Organization) 서비스 매출은 7% 증가했으나, 순이익은 2% 감소하며 세그먼트 마진은 120bp 하락했다. PEO 서비스 평균 근무 작업장 직원 수는 전년 대비 2% 증가한 약 76만2000명을 기록했다.

클라이언트 자금 이자 수익은 4억390만 달러로 14% 늘었고, 평균 고객 자금 잔액은 483억 달러로 9% 증가했다. 평균 이자율은 3.3%로 10bp 상승했다.

2026 회계연도 전망에서 회사는 매출액이 전년 대비 6~7% 성장하고, 조정 영업이익률이 70~80bp 확대될 것으로 예상했다. 희석 주당순이익은 10~11% 상승하고, 조정 희석 EPS도 동일한 범위 내 성장이 전망된다.

고용주 서비스 부문은 매출 성장 6~7%, 신사업 수주 증가 4~7%, 고객 매출 유지률 20bp 하락에서 플랫 수준으로 예상했다. PEO 서비스 부문은 매출 6~7%, 순수 매출 4~5%, 작업장 직원 수 2% 전후 증가가 예상된다.

고객 자금 확장 투자 전략에 따른 이자 수입은 13억4000만~13억5000만 달러를 목표로 하며, 고객 자금 잔액은 약 6% 성장, 평균 수익률은 3.4% 수준을 전망했다.

애널리스트들은 2026년 연간 매출액이 약 217억9661만 달러로 6.01% 증가하고, EPS는 10.01% 성장한 10.98달러를 예상한다. 2027년 매출은 230억2793만 달러, EPS는 11.96달러로 전망되며, 2028년 매출은 243억4234만 달러, EPS는 12.94달러에 이를 것으로 보인다.

2026년 예상 주당 배당금은 6.79달러이며, 시가 배당률은 3.41%로 나타났다. 이는 회사의 안정적인 현금 흐름과 강한 주주 환원 정책을 반영한다.

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