베이커휴즈(BKR)가 2026 회계연도 1분기 조정 EBITDA가 15억5000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 10% 증가했다고 24일 발표했다. 매출은 60억 달러로 8% 성장했으며, 영업이익은 12억5000만 달러로 5% 상승했다. 북미와 중동 지역의 에너지 수요 증가와 함께 자산 운용 및 유지보수(MRO) 부문이 15% 성장하며 실적 개선을 견인했다.

양질의 계약과 생산성 향상, 실적 견인차

로렌조 시모넬리 CEO는 이번 실적 발표에서 '양질의 계약 확보'와 '생산성 향상'이라는 키워드를 반복적으로 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 북미와 중동 지역에서의 에너지 수요 증가가 매출 성장의 핵심 동력이었다고 설명했다. 특히 자산 운용 및 유지보수 서비스 부문이 전년 대비 15% 성장하며 회사의 수익성 개선에 결정적으로 기여했다는 점을 부각했다.

시모넬리 CEO는 운영 효율성 개선이 조정 EBITDA 마진 확대로 이어졌다고 강조했다. 이는 단순히 매출 증가뿐 아니라 비용 관리 능력이 강화되었음을 시사한다. 그는 "우리는 단기적인 시장 변동성에도 불구하고 지속 가능한 성장 기반을 구축하고 있다"며 경영진의 전략적 방향성에 대한 확신을 드러냈다. 이러한 발언은 투자자들에게 회사가 외부 불확실성을 관리할 수 있는 역량을 갖췄다는 메시지로 해석된다.

지속 가능한 성장 전략, 수익성 중심 경영 천명

아흐메드 모갈 CFO는 향후 전망에 대해 "운영 비용을 효율적으로 관리하여 수익성을 유지할 것"이라며 비용 통제 기조를 명확히 했다. 이는 회사가 공격적인 매출 확대보다는 수익성 중심의 안정적 성장 전략을 추구하고 있음을 보여준다. 경영진은 2분기와 연말까지의 실적 전망을 긍정적으로 제시하면서도, 구체적인 수치 가이던스는 제공하지 않았다.

시모넬리 CEO는 분기 말 이전에 새로운 프로젝트 및 계약 체결이 예정되어 있다고 밝히며, 성장 모멘텀이 지속될 것임을 시사했다. 그는 "고객 수요에 대한 긍정적인 인식과 함께 기대 이상의 성과를 예상한다"며 신규 투자와 개발 계획을 추진할 것이라고 강조했다. 이는 회사가 단기 실적뿐 아니라 중장기 성장 동력 확보에도 주력하고 있음을 의미한다. 특히 MRO 부문의 강세가 지속될 경우, 안정적인 수익 기반이 더욱 공고해질 것으로 전망된다.

애널리스트 질문에 명확한 답변, 수요 전망 낙관

질의응답 세션에서 애널리스트들은 회사의 미래 가이던스와 지역별 수요 전망에 집중했다. 시모넬리 CEO는 고객 수요에 대해 낙관적인 견해를 유지하며, 북미와 중동 지역의 프로젝트 파이프라인이 견고하다고 답변했다. 그는 "계약 품질이 과거 어느 때보다 개선되고 있다"며 수주 잔고의 질적 향상을 강조했다.

애널리스트들이 제기한 운영 비용 관리와 마진 방어 능력에 대한 우려에 대해, 모갈 CFO는 비용 효율화 프로그램이 성과를 내고 있다고 반박했다. 그는 구체적인 비용 절감 수치는 제시하지 않았으나, "수익성 유지가 최우선 과제"라며 재무 건전성 유지에 대한 의지를 분명히 했다. 이러한 답변은 경영진이 마진 압박 리스크를 인지하고 있으며, 선제적으로 대응하고 있다는 신호로 읽힌다. 투자자 입장에서는 2분기 실적에서 비용 관리 효과가 실제로 나타나는지가 주가 방향을 가늠하는 핵심 변수가 될 전망이다. 최신 실적 보러가기