AI 솔루션 'Ignition+'로 구매측 전환 가속…중간시장 공략 본격화

다이렉트디지털홀딩스(DRCT)가 4월 8일 발표한 2025 회계연도 4분기 실적에서 총 매출 840만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 7.7% 감소했지만, 구매측 매출이 28% 급증한 820만 달러를 달성하며 전략적 전환의 성과를 입증했다. 반면 판매측 매출은 20만 달러로 급락했는데, 이는 인프레션 재고 감소에 따른 의도적 축소 전략의 결과다.

Mark Walker CEO는 어닝콜에서 '효율성'과 '비용 절감'을 반복적으로 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 "구매측 매출 성장세가 지속되고 있으며, 매출총이익률 유지를 위한 비즈니스 효율성 개선이 가시화되고 있다"며 "전년 대비 큰 변화 속에서도 명확한 방향성을 확보해 주주 가치 창출에 집중하고 있다"고 밝혔다. Diana Diaz CFO는 운영비용이 전년 대비 12% 감소한 2520만 달러를 기록했다고 보고하며, 비용 통제 전략의 실효성을 강조했다.

경영진의 핵심 메시지는 '선택과 집중'이다. 수익성이 낮은 판매측 비즈니스를 축소하고, 성장 잠재력이 높은 구매측 플랫폼으로의 전환을 가속화하겠다는 전략이 명확히 드러났다. 특히 AI 기반 디지털 마케팅 솔루션에 대한 언급 빈도가 높았으며, 이는 회사가 기술 혁신을 통한 차별화에 사활을 걸고 있음을 시사한다.

신규 AI 플랫폼으로 중간시장 공략…2026년 단일 세그먼트 통합

경영진은 올해 3월 출시한 AI 지원 프로그램 'Ignition+'를 성장 전략의 핵심 축으로 제시했다. 이 플랫폼은 고객의 미디어 구매 효율성을 높이고 예산 가치를 극대화하는 역할을 담당하며, 초기 고객 반응이 긍정적이라고 평가했다. Walker CEO는 "Ignition+가 현재 매출 성장과 소비자 수요 확인의 중요한 기반이 될 것"이라며 출시 초기 성과에 대한 기대감을 드러냈다.

회사는 2026년부터 판매측과 구매측으로 나뉘어 있던 보고 세그먼트를 단일 세그먼트로 통합할 계획이다. 이는 운영 구조를 간소화하고 구매측 중심의 비즈니스 모델로 완전히 전환하겠다는 의지를 반영한다. 특히 대기업 고객을 위한 디지털 마케팅 광고 지출 증가에 중점을 두면서, DMO(목적지 마케팅 조직) 및 여행·관광 분야를 핵심 타깃으로 설정했다.

중간시장 공략 전략도 구체화됐다. Walker는 "기술 변화에 유연하게 대응하며 중간시장에서의 성장을 최우선 목표로 삼을 것"이라고 밝혔다. 이는 대형 고객 의존도를 낮추고 고객 다변화를 통해 수익 안정성을 확보하겠다는 전략적 판단으로 해석된다.

애널리스트 질문에 '판매측 축소' 정당화…신규 고객 기여도는 회피

질의응답 세션에서 애널리스트들은 판매측 비즈니스의 급격한 축소와 신규 고객의 실제 매출 기여도에 집중적으로 질문했다. Walker CEO는 "판매측은 수익성이 낮고 인프레션 재고 감소로 인해 전략적으로 축소했다"며 결정의 정당성을 강조했지만, 신규 고객의 구체적인 매출 기여 수치에 대해서는 명확한 답변을 회피했다.

다만 그는 "구매측 플랫폼의 확장 가능성이 크며, 비용 절감 조치를 통해 운영 효율을 극대화하고 있다"고 재차 강조하며 방어적 태도를 보였다. 이는 단기 실적 부진에 대한 우려를 불식시키기보다는, 중장기 전략의 타당성을 설득하는 데 집중한 것으로 분석된다.

투자자 입장에서 주목할 점은 경영진이 구체적인 2026년 매출 가이던스를 제시하지 않았다는 것이다. Ignition+ 플랫폼의 초기 성과와 중간시장 공략 전략을 언급했지만, 이것이 실제 매출 증가로 이어질 시점과 규모에 대한 정량적 전망은 부재했다. 향후 분기 실적 발표에서 Ignition+의 고객 확보 건수와 평균 계약 규모 등 구체적인 지표 공개 여부가 주가 방향을 결정하는 관건이 될 전망이다.

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