식물성 식품 포트폴리오 확대와 웹 고객 매출 600% 급증

로컬바운티코퍼레이션(LOCL)이 3월 26일 발표한 2025 회계연도 4분기 실적에서 매출 1250만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 24% 성장을 달성했다고 밝혔다.

CEO 캐슬린 발리아섹은 이번 어닝콜에서 '상업적 파트너십'과 '생산 효율화'라는 키워드를 반복적으로 강조하며 자신감 있는 어조를 유지했다. 특히 웹 기반 소비자 고객 매출이 600% 이상 폭증한 점을 거론하며, 이는 단순한 채널 다각화를 넘어 소비자 직접 접근 전략이 본격 궤도에 올랐다는 신호로 해석된다.

경영진은 전사적 생산 개선과 함께 특정 고객 계정의 성장이 매출 증가의 핵심 드라이버였다고 설명했다. 조정 매출총이익률은 29%로 전년 25% 대비 4%포인트 개선되었으며, 판매관리비는 430만 달러로 18% 감소했다. 이는 비용 구조 최적화가 가시적 성과를 내고 있음을 입증한다.

발리아섹 CEO는 "대규모 식물성 식품 시장에서 우리의 상업적 모멘텀은 단기 실적이 아닌 장기 수익성 확보를 위한 토대"라며 "파트너십을 통한 규모 확장이 수익성 최적화의 핵심 전략"이라고 강조했다. 순손실은 870만 달러로 전년 동기 3630만 달러 대비 76% 감소하며 적자 폭 축소에도 성공했다.

250개 이상 매장 진입과 남부 시장 공략 본격화

로컬바운티는 2026년 신규 소매 계정 확보를 통해 성장 가속 페달을 밟고 있다. 남부 시장의 대형 소매 고객과 계약을 체결하며 250개 이상 매장에 6개 SKU를 배치할 계획이다.

경영진은 이번 계약이 "회사를 새로운 성장 단계로 진입시킬 전환점"이라고 평가하며, 기존 한정적이었던 지역 유통망을 전국 단위로 확대하는 발판이 될 것이라고 설명했다. 특히 신규 전략적 파트너와의 관계 확장이 단순 물량 증가가 아닌 브랜드 인지도 제고와 소비자 접점 확대로 이어질 것이라는 점을 강조했다.

재무팀은 2025년 한 해 동안 이자 비용을 2700만 달러 절감하며 45% 감축에 성공했다고 밝혔다. CFO는 "부채 구조 개선과 재무 유연성 확보가 공격적 시장 확장의 전제 조건"이라며 "지속 가능한 비즈니스 모델 구축에 집중하고 있다"고 말했다.

조정 EBITDA 역시 개선 추세를 보이며 손실 폭이 축소되고 있다. 경영진은 매출 성장과 비용 절감이 동시에 진행되면서 손익분기점(BEP) 달성 시점이 가시권에 들어왔다는 신호를 내비쳤다. 남부 시장 진입은 지리적 다각화뿐 아니라 물류 효율성 개선으로도 연결될 것으로 전망된다.

AI·컴퓨터 비전 기술 투자, 애널리스트 주목

Q&A 세션에서 애널리스트들은 웹 고객 매출 600% 급증의 지속 가능성과 신규 소매 계약의 수익성에 대해 집중 질문했다. 한 애널리스트는 "대형 소매 고객 진입 시 마진 압박 가능성"을 우려했으나, 경영진은 "규모의 경제 확보와 생산 효율화로 마진 방어가 가능하다"고 답변했다.

또 다른 질문은 컴퓨터 비전과 AI 기술 활용 계획에 집중됐다. CEO는 "성장 최적화를 위한 기술 투자가 향후 경쟁 우위의 핵심"이라며 "재배 사이클 단축, 수율 개선, 품질 관리 자동화 등 전 과정에 AI를 적용 중"이라고 구체적으로 설명했다. 이는 식물성 식품 시장에서 기술 기반 차별화 전략이 본격화되고 있음을 시사한다.

애널리스트들은 2026 회계연도 가이던스에 대해서도 질의했으나, 경영진은 구체적 수치 제시를 회피하며 "상업적 및 운영적 우선순위에 집중하고 있다"는 원론적 답변에 그쳤다. 다만 "현재 성장 궤도가 지속될 것"이라는 표현으로 긍정적 전망을 암시했다.

재무 건전성 개선과 신규 유통망 확보, 기술 투자 가속화가 맞물리면서 로컬바운티의 2026년 실적 모멘텀 지속 여부가 주가 향방의 관건이 될 전망이다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 > 최신 실적 보러가기