평균 계약규모 10배 확대, 85건 신규계약으로 목표 초과달성

다리오헬스(DRIO)가 2025년 4분기 520만 달러의 순차적 수익 성장을 달성하며 2026년에도 긍정적인 분기 성장세를 이어갈 것으로 전망했다고 3월 20일 밝혔다. 에레즈 라파엘 CEO는 이번 어닝콜에서 기존 목표를 초과하는 85건의 계약을 체결했으며, 평균 계약 규모가 과거 대비 2배에서 10배 수준으로 대폭 확대됐다고 강조했다.

라파엘 CEO는 시장 변화에 대응한 전략적 전환의 성과를 부각시켰다. 2025년 일부 기존 고객의 계약 갱신 거부로 매출 감소를 경험했지만, 대형 신규 계약 확보를 통해 자체 성장률을 회복했다는 설명이다. 특히 고용주와 건강보험사들이 여러 만성질환을 통합 관리할 수 있는 플랫폼을 요구하는 추세를 포착해 DarioIQ라는 AI 기반 인텔리전스 엔진을 강화했다고 밝혔다.

CEO는 "우리는 시장의 변화에 맞춰 고객이 통합적으로 여러 질병을 관리할 수 있는 플랫폼을 필요로 하고 있다"며 다양한 건강 계획을 통합하는 전략이 가장 빠른 성장을 견인할 것이라고 강조했다. 이러한 자신감의 배경에는 AI를 통한 데이터 품질 향상과 경쟁력 강화가 자리잡고 있다는 분석이다.

운영비 31% 절감, 하반기 성장 가속화 전망

회사는 2025년 전체 운영비용을 전년 대비 31% 감소한 4930만 달러로 축소했으며, 비 GAAP 기준으로는 26%인 1360만 달러를 절감했다. 비용 효율화와 동시에 현금 흐름이 개선되고 있어 운영 안정성이 크게 높아졌다는 평가다.

라파엘 CEO는 2026년 수익 전망에 대해 연간 성장을 예상하며 특히 하반기에 성장이 더욱 가속화될 것이라고 밝혔다. 상업 기회 파이프라인이 1억2200만 달러 규모로 확장되면서 단기 수익 변동성은 있지만 중장기 성장 모멘텀은 확보했다는 입장이다. 신규 고객이 기존 회원 성장 및 사업 확장을 주도할 것으로 회사는 기대하고 있다.

솔레라와 같은 전략적 파트너와의 관계 강화도 성장 전략의 핵심 요소로 제시됐다. 통합 플랫폼에 대한 시장 평가가 높아지면서 회사가 제공하는 가치에 대한 고객 인식이 개선되고 있다는 분석이다.

대형 계약 진행상황 집중 질의, 파트너십 가치 강조

Q&A 세션에서 애널리스트들은 진행 중인 대형 계약들의 구체적인 일정과 수익 기여 시점에 집중적인 질문을 던졌다. 라파엘 CEO는 명확한 타임라인 제시는 피했지만 하반기 성장 가속화에 대한 확신을 거듭 표명했다.

특정 대형 고용주 고객의 의사결정 과정에 대한 질문도 나왔다. 라파엘 CEO는 솔레라 같은 파트너와의 협력 관계가 중요한 역할을 하고 있으며, 통합 만성질환 관리 플랫폼으로서 다리오헬스의 평가가 지속적으로 높아지고 있다고 답변했다. 이는 회사 서비스가 제공할 수 있는 가치에 대한 강력한 자신감을 반영한 것으로 해석된다.

애널리스트들이 비용 구조 개선의 지속가능성을 추가로 검증하려 했지만, 경영진은 효율성 향상에 지속적으로 집중하고 있으며 개선된 현금 흐름이 이를 뒷받침한다고 강조했다. 대형 계약 확보와 운영 효율화를 동시에 추진하는 회사의 비즈니스 모델이 안정성과 성장성을 모두 확보했다는 입장이다. 최신 실적 보러가기