908디바이스(MASS)가 2025년 4분기 매출 1,740만 달러를 기록하며 전년 대비 21% 성장했고, 조정 EBITDA는 400만 달러 적자에서 70만 달러 흑자로 전환하는 극적인 개선을 이뤘다고 3일 발표했다.

2025년 연간 매출은 5,620만 달러로 18% 증가했으며, 반복 매출은 22% 성장해 전체 매출의 35%를 차지했다. XplorIR 가스 식별 장치와 신제품 VipIR에 대한 강력한 수요, 그리고 공공·지방정부 고객의 지속적인 채택이 성장을 견인했다.

케빈 놀프 CEO, 공격적 성장 로드맵 제시

케빈 놀프 CEO는 이번 어닝콜에서 2026년 매출 가이던스를 6,450만~6,750만 달러로 제시하며 15~20% 성장 목표를 명확히 했다. 이는 회사의 제품 포트폴리오 확장과 시장 침투력 강화에 대한 강한 자신감을 반영한다.

놀프 CEO는 세 가지 핵심 전략을 강조했다. 첫째, 글로벌 공공 건강 및 안전 위협에 대응하는 솔루션 제공, 둘째, 차세대 분석 도구 포트폴리오 발전, 셋째, 재무 구조 강화와 수익성 증대다. 특히 신제품 VipIR에 대한 시장 반응이 기대 이상으로 긍정적이라는 점을 반복적으로 언급하며, 이 제품이 2026년 성장 동력의 핵심이 될 것임을 시사했다.

재무적 측면에서 놀프 CEO는 2026년 조정 EBITDA 손실을 전년 대비 절반 수준으로 축소하겠다는 구체적인 목표를 제시했다. 이는 매출 성장과 함께 운영 효율성 개선에 집중하겠다는 의지를 보여주는 대목이다.

정부 사업 효율화로 수익성 개선 가속

놀프 CEO는 미 연방정부 사업의 조달 효율성을 높이기 위한 전략적 움직임도 공개했다. Mountain Horse Solutions와의 협력 통합을 통해 정부 고객 수요에 더 효과적으로 대응할 수 있는 체계를 구축했다고 밝혔다.

이 협력은 단순한 파트너십을 넘어 회사의 정부 사업 부문 수익성을 개선하는 핵심 전략으로 자리잡았다. 정부 조달 프로세스의 복잡성을 해소하고 납품 속도를 높임으로써, 공공 부문에서의 경쟁력을 한층 강화할 수 있을 것으로 예상된다.

반복 매출이 전체 매출의 35%를 차지한다는 점도 주목할 만하다. 이는 일회성 판매가 아닌 지속 가능한 수익 구조를 확보하고 있음을 의미하며, 장기적인 수익성 개선의 토대가 되고 있다.

애널리스트 관심사는 VipIR 상용화 속도

Q&A 세션에서 애널리스트들은 신제품 VipIR의 시장 침투 속도와 수익화 타임라인에 집중적으로 질문했다. 놀프 CEO는 VipIR에 대한 초기 시장 반응이 매우 긍정적이며, 2026년 중 본격적인 매출 기여가 시작될 것이라고 답변했다.

또 다른 핵심 질문은 EBITDA 흑자 전환 시점이었다. 경영진은 2026년 손실을 절반으로 줄이고, 2027년까지 완전한 흑자 전환을 달성하겠다는 로드맵을 제시하며 구체적인 비용 절감 계획과 매출 확대 전략을 설명했다.

정부 사업 부문의 성장 가능성에 대한 질문도 이어졌다. 경영진은 Mountain Horse Solutions와의 협력이 조달 프로세스를 평균 30% 단축시켰으며, 이를 통해 더 많은 정부 프로젝트에 참여할 수 있게 됐다고 강조했다. 공공 안전 분야에서 회사 제품의 필수성이 증가하고 있어, 정부 예산 배정이 지속적으로 늘어날 것이라는 전망도 덧붙였다.

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