어플라이드머티리얼스(AMAT)가 2026년 1분기에 매출 70억 달러를 기록하며 회사 예상치 상단을 달성했다고 13일 발표했다. 전년 동기 대비 2% 감소한 수치지만, AI 관련 수요 증가로 인한 성장 모멘텀을 유지했다.

반도체 장비 수요 견조, AI 투자 확대가 핵심 성장 동력

가리 디커슨 CEO는 이번 어닝콜에서 "AI 데이터센터의 성능 향상과 비용 효율화가 AI 기술 채택을 가속화하고 있다"며 자신감 넘치는 어조로 시장 전망을 제시했다. 특히 200mm 시스템 사업의 반도체 시스템 세그먼트로의 이동이 1분기 실적 개선에 기여했으며, 49.1%의 비GAAP 매출 총이익률을 달성했다.

다만 중국 시장에서의 매출이 7% 감소한 점은 주목할 만한 변화다. 그러나 경영진은 이를 일시적인 현상으로 평가하며, 글로벌 반도체 시장이 2026년까지 1조 달러 규모에 도달할 것이라는 낙관적 전망을 제시했다. 디커슨 CEO는 "어플라이드머티리얼스는 AI 기술 스택의 핵심 공급자로 자리매김하고 있다"며, 회사의 기술 경쟁력을 강조했다.

2Q 가이던스 상향과 신제품 출시 계획 공개

어플라이드머티리얼스는 2분기 매출 가이던스를 76억5000만 달러로 제시했는데, 이는 월가의 예상을 상회하는 수치다. 특히 반도체 시스템 부문의 매출이 약 58억 달러에 이를 것으로 전망했다. 이는 AI 관련 투자 증가와 고급 반도체 공정에 대한 수요 확대에 기인한다.

경영진은 향후 전략적 투자 계획도 공개했다. "앞으로 10여 개의 혁신적 신제품을 출시할 계획"이라며, "변곡점 중심의 혁신을 통해 시장 리더십을 강화하겠다"고 밝혔다. 특히 고급 패키징과 DRAM 분야에서의 기술 우위를 강조했으며, 지속 가능한 성장 전략을 투자자들에게 제시했다.

비GAAP 운영비용은 전년 대비 2% 증가한 13억4000만 달러였으며, 비GAAP 영업이익은 21억 달러로 4% 감소했다. 그러나 경영진은 비용 효율화 노력과 함께 성장 기회에 대한 투자를 균형 있게 진행 중이라고 설명했다.

애널리스트들, AI 반도체 장비 시장 전망에 주목

Q&A 세션에서 월가 애널리스트들은 주로 AI 데이터센터 투자 확대가 어플라이드머티리얼스의 장기적 성장에 미칠 영향에 관심을 보였다. 한 애널리스트가 "AI 칩 제조 장비 수요가 언제 피크에 도달할 것인가"라고 질문하자, 디커슨 CEO는 "우리는 아직 AI 투자 사이클의 초기 단계에 있으며, 향후 수년간 지속적인 성장이 예상된다"고 답변했다.

또 다른 애널리스트는 중국 시장에서의 매출 감소 원인을 추궁했는데, CFO는 "일부 고객사의 투자 시기 조정 때문"이라며 "중장기적으로는 중국 시장에서도 회복세를 보일 것"이라고 설명했다.

특히 주목할 만한 것은 어플라이드머티리얼스가 고객과의 공동 혁신을 강조했다는 점이다. "반도체 기술의 복잡성이 증가함에 따라, 장비 제조사와 칩 제조사 간의 협력이 더욱 중요해지고 있다"며, 이러한 협력 관계가 회사의 경쟁 우위를 강화한다고 설명했다.

이번 어닝콜 내용을 종합해 볼 때, 어플라이드머티리얼스는 단기적인 매출 감소에도 불구하고 AI 반도체 장비 시장에서의 강력한 입지와 함께 향후 성장 전망이 밝다는 신호를 시장에 보냈다. 이는 반도체 장비 섹터 전체에 긍정적인 모멘텀으로 작용할 것으로 해석된다. 최신 실적 보러가기