킨드릴 홀딩스(KD)가 2026 회계연도 3분기에 39억 달러의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 3% 성장했다고 9일 발표했다. 조정 EBITDA는 6억9600만 달러로 전년 대비 1.1% 감소했으며, 순이익은 5700만 달러(희석 주당순이익 0.25달러)를 기록했다.

3분기 영업이익(법인세 차감전)은 9100만 달러로 전년 동기 2억5800만 달러보다 크게 감소했으나, 이는 전년도 특수 요인인 거래 관련 이익이 포함된 영향이다. 실질적인 사업 성과를 보여주는 조정 법인세 차감전 이익은 1억6800만 달러로 전년 대비 5% 증가했고, 조정 순이익은 1억2200만 달러로 전년 수준을 유지했다.

컨설팅 사업부인 Kyndryl Consult는 3분기 24%의 견고한 자체 성장률을 기록하며 핵심 성장 동력으로 자리잡았다. 이 부문의 최근 12개월 매출은 36억 달러, 계약 체결액은 41억 달러에 달한다. 특히 클라우드 하이퍼스케일러 제휴 관련 매출은 5억 달러를 기록해 연간 목표인 18억 달러를 초과 달성할 전망이다.

기업의 대형 계약 확보 역량도 주목할 만하다. 3분기에 11개 대형 고객사와 각각 5000만 달러 이상 규모의 계약을 체결했으며, 이들 계약의 예상 영업이익률은 높은 한 자릿수 퍼센트 범위로 수익성이 안정적이다. 회사는 AI 기반 자동화와 비효율 사업 재조정을 통한 수익성 개선 전략도 순조롭게 진행 중이다.

회사는 유럽 클라우드 서비스 제공업체인 Solvinity Group 인수를 발표했으며, 2026년 상반기 내 완료를 목표로 하고 있다. 또한 유럽 디지털 운영 탄력성법(DORA)에 따른 '중요 서드 파티 공급자'로 선정되어 금융권 디지털 인프라 파트너로서의 입지를 강화했다.

현금흐름 측면에서도 양호한 성과를 보였다. 3분기 영업활동 현금흐름은 4억2700만 달러, 자유현금흐름은 2억1700만 달러를 기록했다. 주주환원 정책의 일환으로 3분기 중 370만 주(1억 달러 규모)의 자사주를 매입했으며, 현재까지 총 1100만 주(3억4900만 달러)의 자사주를 취득했다.

킨드릴은 2026 회계연도 전체 전망으로 조정 법인세 차감전 이익 5억7500만~6억 달러, 조정 EBITDA 마진 약 17.5%, 자유현금흐름 3억2500만~3억7500만 달러를 제시했다. 다만 매출은 환율 고정 기준으로 2~3% 감소할 것으로 전망했다.

마틴 슈뢰터 킨드릴 홀딩스 대표는 "주요 하이퍼스케일러 및 기술 선도 업체들과의 제휴를 통해 3분기 매출 성장과 AI, 클라우드, 보안 분야 혁신을 지속했다"며 "다년간 전략 목표를 향해 수익성 있는 성장을 추진하고 고객에게 세계적 수준의 혁신 서비스를 제공하는 데 집중하고 있다"고 밝혔다.

시장 애널리스트들은 킨드릴의 장기 성장 전망도 긍정적으로 평가하고 있다. 2026년부터 2028년까지 예상 매출액은 155억5700만 달러에서 165억8295만 달러로 완만한 증가가 예상되는 가운데, 주당순이익(EPS)은 2026년 1.78달러에서 2028년 3.75달러로 크게 개선될 것으로 전망된다. 이는 회사의 수익성 개선 전략이 효과를 거두고 있음을 시사한다.

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