ESCO테크놀러지스(ESE)가 2026년 1분기에 사상 최고 실적을 기록하며 연간 가이던스를 상향 조정했다고 6일 발표했다. 1분기 매출은 5억5000만 달러로 전년 대비 143% 증가했으며, 조정 EPS는 73% 상승한 1.64달러를 기록했다.

항공우주·방위 부문 76% 급성장...전 사업부 두 자릿수 성장세

브라이언 세일러 CEO는 어닝콜에서 "모든 시장에서 장기 성장 동력에 대한 확신이 강화됐다"고 강조했다. 실적 분석에 따르면 항공우주 및 방위 사업부가 76%의 폭발적 성장을 기록했는데, 이는 해군 프로그램 수주 확대와 방산 예산 증액이 주요 원인으로 작용했다.

특히 주목할 점은 모든 사업부문이 두 자릿수 성장률을 달성했다는 것이다. 테스트 사업부는 27% 성장했으며 RF 테스트 및 측정 분야에서 신규 고객 확보가 호조세를 이끌었다. 다만, 유틸리티 솔루션 그룹은 재생에너지 부문의 수요 약세로 인해 상대적으로 약한 실적을 보였지만, 전반적인 성장 궤도는 유지했다.

연간 가이던스 상향...매출 13억3000만 달러, EPS 8.15달러 전망

세일러 CEO는 1분기의 초과 실적을 바탕으로 2026 회계연도 가이던스를 상향 조정했다. 수정된 전망에 따르면 연간 매출은 기존 12억9000만 달러에서 13억3000만 달러로 상향됐으며, 조정 EPS는 최대 8.15달러로 전년 대비 35%까지 성장할 것으로 예상된다.

이러한 낙관적 전망의 근거로 세일러 CEO는 "전략적 포지셔닝과 다양한 시장에서의 수요 강세가 지속될 것"이라고 설명했다. 특히 항공우주 및 방위 분야의 장기 계약과 백로그 증가가 안정적인 매출 기반을 제공하고 있다는 점을 강조했다.

또한 경영진은 M&A를 통한 성장 전략도 지속할 계획이라고 밝히며, 특히 항공기 부품 및 해군 부문에서의 전략적 인수 가능성을 언급했다. 이는 동사의 핵심 성장 영역을 더욱 강화하기 위한 전략으로 해석된다.

재생에너지 부문 하반기 회복 기대...애널리스트 우려 불식

Q&A 세션에서 월가 애널리스트들은 유틸리티 부문의 영업이익 하락과 재생에너지 사업의 회복 시점에 대해 집중적으로 질문했다. 이에 세일러 CEO는 "2026년 하반기에는 재생에너지 부문이 반등할 것"이라고 단언했다.

한 애널리스트가 방위산업 수요의 지속 가능성에 의문을 제기했을 때, 세일러 CEO는 "모든 시장에서 장기 수요가 매우 견조하다"며 자신감을 표했다. 이러한 발언은 ESCO가 단기적인 성과를 넘어 지속 가능한 성장 궤도에 진입했다는 신호로 해석된다.

특히 유틸리티 부문에서 미국 전력망 현대화와 신뢰성 강화를 위한 자본 지출이 증가하고 있다는 점은 이 부문의 장기적 성장 가능성을 뒷받침하는 요소로 부각됐다. 경영진은 재생에너지 시장의 일시적 부진에도 불구하고 그리드 현대화 추세가 장기적인 성장 기회를 제공할 것이라고 전망했다.

전반적으로 ESCO테크놀러지스는 다양한 사업 포트폴리오를 통해 특정 부문의 일시적 약세를 상쇄할 수 있는 균형 잡힌 성장 전략을 구사하고 있으며, 이는 투자자들에게 안정적인 성장 스토리를 제공하고 있다.

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